面对当前大国之间高科技竞合态势、复杂的网络空间环境，国家统筹兼顾安全与发展的平衡，需要加快建设科技强国，实现全产业链的科技自立自强。信创板块是维护国家安全的重要保障。

信创即信息技术应用创新的简称，核心在于通过构建自主可控的国产化IT底层架构和生态体系，实现硬件（芯片、存储和整机等）和软件（操作系统、数据库、中间件、办公软件等）等层面的国产化替代。

信创产业由党政市场推进向行业信创落地延伸。

2018年开始，在美国对华为、中兴等企业采取技术制裁的背景下，信创进入快速推广期。

2021年，“十四五”纲要提出要加强原创性科技攻关、提高高端芯片、操作系统、人工智能算法等关键领域研发突破与迭代应用，将增强信创供应链安全保障能力列为重点工作。

目前，国产化节奏正处于从“可用”向“好用”演进的阶段，党政之后，金融、电信等行业率先进入落地阶段。

中国信创生态规模未来五年保持高速增长。根据海比研究院数据，中国信创生态市场2020年实际规模为1,617亿元，预计未来五年CAGR为37.4％，到2025年将近8,000亿元。从细分市场看，前三依次为基础设施、底层硬件、企业应用，分别718、607、192亿元。

从信创细分领域技术成熟度来看，网络设施、安全、云技术成熟度高，具备一定技术优势；IaaS、芯片、低代码技术成熟度还不高。

信创产业链基本完善，行业集中度有望持续提高。中国信创产业以IT生态体系为基础框架，上下游细分行业庞杂，厂商涵盖基础硬件（芯片、服务器等）、基础软件（操作系统、数据库、中间件等）、应用软件（OA、ERP、办公软件等）、信息安全4个层次。

CPU：主要有华为、飞腾、海光信息(688041.SH)、龙芯中科(688047.SH)、兆芯、申威等。

整机：主要有中国长城(000066.SZ)、中科曙光(603019.SH)、浪潮信息(000977.SZ)、山东超越、706所、联想、同方股份(600100.SH)、中科龙梦、陕西百信等。

操作系统：主要品牌包括银河麒麟、武汉深之度、中标软件等。

操作系统是最重要的国产替代环节，其重要性远高于数据库和办公软件，所有的上层应用都要与操作系统适配，事实上操作系统掌握着生态的入口。

由于国产操作系统采取了成熟的开源操作系统Linux的技术路径，同时也投入了大量研发，从性能上已经较好的实现了追赶，基本达到了好用阶段。

典型公司中，麒麟软件在PC和服务器OS领域具有较强技术优势和产业协同优势，依靠中国电子PKS体系，已经与国内ARM厂商合作紧密，生态建设相对完善。

数据库：主要包括人大金仓、武汉达梦、神州通用、南大通用、巨杉数据库、Oceanbase、GaussDB、TiDB。

数据库在政企客户数字化转型中战略地位极为重要，历史上海外巨头一直垄断中国数据库市场，中国信通院预计2025年中国数据库市场总规模将达到688亿元，2021-2025年营收规模年复合增长率为23.4%。

根据艾瑞咨询数据，2020年中国国产数据库市场占有率为47%，国产化率提升空间较大。华为OpenGauss核心代码自主率高达80%，根社区位于国内，是国内少数技术不受制于人，具备极限生存能力的数据库产品。

性能方面，根据官方公众号数据，截至2021年11月，OpenGauss的性能对比MySQL和PostgreSQL均大幅领先，约有高于1倍多的性能优势。

中间件：主要包括东方通(300379.SZ)、普元信息(688118.SH)、金蝶天燕、中创、宝兰德(688058.SH)等。

办公软件：主要包括OFFICE办公套件厂商金山办公(688111.SH)；版式软件厂商福昕软件(688095.SZ)、数维科技；OA协同办公厂商万户网络（华宇软件旗下）等。

信息安全：主要包括奇安信(688561.SH)、北信源(300352.SZ)、中孚信息(300659.SZ)、启明星辰(002439.SZ)、绿盟科技(300369.SZ)、深信服(300454.SZ)、安恒信息(688023.SH)等。

系统集成厂商：主要包括中国软件(600536.SH)、太极股份(002368.SZ)、浪潮软件(600756.SH)、华迪科技、华宇软件(300271.SZ)等。