7月14日晚，长鑫科技披露科创板上市发行公告。

公司首次公开发行股票并在科创板上市，发行价格为8.66元/股。

结合公司上市后的总股本来推算，长鑫科技对应首发市值5792亿元，发行市盈率高达308.92倍。

7月16日（T日）为网上、网下发行申购日。

公告显示，本次初始发行股份数量为66.88亿股，占发行后总股本约10.00%，并授予中金公司不超过初始发行股份15.00%的超额配售选择权。

发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为295亿元。

按本次发行价格8.66元/股计算，若本次发行成功，超额配售选择权行使前，预计发行人募集资金总额约579.19亿元，扣除发行费用约2.81亿元（不含增值税，含印花税）后，预计募集资金净额约576.38亿元（如有尾数差异，为四舍五入所致）。

若超额配售选择权全额行使，预计发行人募集资金总额约666.07亿元，扣除发行费用约2.96亿元（不含增值税，含印花税）后， 预计募集资金净额约663.10亿元（如有尾数差异，为四舍五入所致）。

从估值来看，发行价格对应的2025年扣非前后孰低摊薄后市盈率为308.92倍（未行使超额配售选择权），高于行业平均市盈率76.32倍及可比公司平均市盈率134.62倍。

发行市净率（每股净资产按照2025年度经审计的归属于母公司股东的净资产与本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）为5.06倍（超额配售选择权行使前）。

主营业务与发行人相近的可比上市公司估值水平具体情况如下：

战略配售方面，长鑫科技选取了与其经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的产业链上下游大型企业或其下属企业，终端应用、云计算、通信设备、智能汽车等领域的大型企业或其下属企业，具有长期投资意愿的大型保险公司、国家级大型投资基金等长期资金投资者，共三类企业。

具体包括全国社保基金、基本养老保险基金、国调基金二期、中国人保财险、中国人寿、中邮人寿、泰康人寿等多家国家级大型投资基金或险资；

澜起科技、奕斯伟材料、拓荆科技、安集科技、通富微电、中微公司、屹唐股份、沪硅产业等半导体产业链公司，获配数量均为1824万股，获配金额均为1.58亿元；

华勤技术、传音科技、小米、TCL、蔚来、阿里云、中兴通讯、奇瑞汽车等下游应用企业，同样获配数量均为1824万股，获配金额均为1.58亿元。