6月以来，海内外科技巨头坚定押注"物理AI"。作为物理AI的重要载体——机器人赛道热度持续攀升。上周（6月29日至7月3日），在创业板跌超4%、科创50回调近3%的背景下，机器人ETF（560770）所追踪的中证机器人指数单周上涨9.03%，强势领涨成长板块。7月3日，机器人ETF（560770）强势收涨6.98%，收盘价1.195。据Wind，机器人ETF（560770）连续3日获得资金净申购，显示了资金正在借道ETF布局机器人赛道。

 【隔夜核心催化】

特斯拉Optimus量产信号强化：弗里蒙特产线就位

 特斯拉Optimus首条量产产线落地弗里蒙特工厂，模块化设计开启规模化制造新阶段。7月1日，马斯克在社交媒体上发布了参观弗里蒙特工厂Optimus生产线的动态。同时，特斯拉工程副总裁证实，弗里蒙特工厂原Moedel S/X装配线已完成清场改造，Optimus人形机器人首条量产产线已落地，相关设备处于工厂验收测试最后阶段。

 "人形机器人第一股"渐近

 7月2日，证监会正式同意宇树科技首次公开发行股票注册，此次注册标志着其距离正式登陆A股仅剩最后一程。

 仿生人形机器人U1系列火爆预定

 6月30日，优必选发布了仿生人形机器人U1系列，预定订单达13361台。U1系列机器人主打日常陪伴、情绪支持、生活美学、社交辅助，顶配版最高价值99万元。

 国产机器人强势出海

据央视网，2026年前5个月，国产机器人加速走向全球。据海关数据，各类单独列名的机器人合计出口1037.7万台，出口总值达199.9亿元，产品远销全球150多个国家和地区。其中，清洁机器人领跑全品类，出口额达140亿元，占机器人出口总值的七成以上。

 【7-8月，机器人板块将如何演绎】

 光大证券认为，展望后市，宇树科技上市将确立人形机器人板块估值锚点，一级市场定价向二级市场传导，带动产业链估值体系重构，核心零部件国产替代与整机出海双线加速，行业从主题驱动向业绩兑现切换。

 具体到A股市场，该事件对人形机器人板块形成直接催化。从整机环节看，宇树上市确立整机端估值标杆，存量大市值零部件企业受益于产业链景气度传导；从核心零部件环节看，募投制造基地建设驱动产能扩张，执行器总成占整机价值约35%，行星滚柱丝杠作为单机价值最高环节国产稀缺标的产能释放弹性突出；谐波减速器及RV减速器环节国产化率加速提升；六维力传感器及灵巧手环节受益于整机放量与功能升级双重驱动。

 机器人ETF（560770）追踪中证机器人指数，涵盖系统方案商、自动化设备制造商、核心零部件商等机器人全产业链标的。

 据中证指数官网，前十大成份股累计占比6成，龙头集中度高，包括：大族激光、汇川技术、三花智控、科大讯飞、中控技术、恒立液压、绿的谐波、拓普集团、大华股份、双环传动。据Wind，指数成份股中“人形机器人”含量为71.8%。前三大行业（申万三级行业类型）依次为：工控设备（21.5%）、机器人（14.25%）、激光设备（10.58%）。