6月24日，三大指数低开后快速翻红！机器人ETF（560770）V型上涨，权重股涨跌不一，大族激光、三花智控、绿的谐波开盘后快速翻红，汇川技术、科大讯飞、中控技术承压。

消息面，刘强东6月21日在APEC论坛表示"将来将实现全部机器人送货"，并发布"涅槃计划"——与124所学校签约，将70万快递员分批培训为机器人运维人员。这是国内首个头部物流企业以战略级行动明确押注末端配送自动化方向，进一步确认了下游需求从"可选"转为"必选"的趋势。

技术端，英伟达于6月22日推出了Halos安全全检系统，脱胎于自动驾驶技术，运行于IGX Thor平台。核心突破在于将机器人安全逻辑从"检测到人即停机"升级为"主动感知+实时推理"，使人形机器人能在人类身边正常工作而非被迫降速降力。Agility Robotics的Digit机器人已率先搭载该方案并进入丰田工厂。英伟达同步建立专属安全测试实验室，帮助厂商缩短认证周期，解决了人形机器人从实验室到客户现场的最后堵点。

后续来看，三季度机器人行业事件催化密集。 据报道，7月世界人工智能大会、8月世界机器人大会（WRC）及第二届人形机器人运动会、特斯拉Optimus Gen 3量产进展更新将集中释放。

摩根士丹利指出，中国人形机器人行业已从技术演示阶段进入"早期商业化"阶段，行业重心正从Demo展示转向真实商业价值创造。并且将2026年中国人形机器人出货量预测从2.8万台大幅上调至5万台（上调78%），2030年目标44.6万台，对应2025-2030年复合增长率达106%。市场规模方面，预计2026年达20亿美元，2030年扩大至150亿美元。

从2026年上半年行情节奏来看，机器人板块呈现了四段式行情：春节前冲高→一季度深度泡沫出清→5月量产预期修复→6月震荡分化。业内一致性预期认为，当前机器人赛道的核心投资逻辑正在从"主题炒概念"转向"订单验业绩"，行业正在跨入“早期商业化”阶段，这意味着短期波动是板块"换锚"过程中的正常现象，而非基本面走弱的信号。展望下半年，东吴证券认为，从产业基本面层面看，催化持续涌现且密度不减。在Optimus V3量产数据正式落地前，板块有望迎来第二轮主升行情。数据落地后则进入"看业绩兑现"的震荡期，届时资金将进一步向订单确定性强的个股集中。对于当前震荡阶段的配置策略，东吴建议重点关注具备量产能力的核心零部件供应商。

机器人ETF（560770）跟踪中证机器人指数，覆盖了系统集成商、自动化设备、零部件等机器人全产业链，既包括了上游核心零部件，也涵盖了中下游设备以及机器人系统集成商。前十大成份股为大族激光、汇川技术、科大讯飞、三花智控、中控技术、恒立液压、绿的谐波、拓普集团、大华股份、双环传动。其业务范围覆盖了激光设备、工控装备、横向通用软件、底盘与发动机系统、防设备、机器人、光学元件等。