6月23日，A股市场集体回调，消费电子ETF（159779）大幅下跌4.91%，权重股寒武纪、兆易创新、东山精密、生益科技、京东方A纷纷下跌。据Wind，该ETF连续两日资金净流入累计超2000万元。

行业层面，产业消息持续释放。

苹果折叠屏iPhone方面，供应链公司日前明确表示，目标指引仍为2026年秋季（9月）发布，小批量供货已正式启动，此前推迟至2027年的市场传言遭产业链直接否认。折叠屏iPhone一旦落地，将直接拉动PCB、柔性屏、散热组件、铰链等关键零部件需求，国内相关供应链厂商有望受益。

AI眼镜赛道同样呈现加速信号。6月16日，高通在全球增强现实大会（AWE 2026）上正式发布新一代Snapdragon Reality Elite XR平台，端侧CPU、GPU及AI算力全面跃升，被业界视为AI眼镜从概念迈向规模化商用的重要节点。

同时，谷歌基于Gemini与Android XR生态打造的智能眼镜亦进入发布周期，三星、XREAL等厂商加速跟进。数据显示，2026年一季度全球智能眼镜市场出货量达356.6万台，同比增长130.1%，产品放量趋势已初步显现。

终端需求侧，618大促期间AI相关电子产品GMV同比翻倍，高端智能手机GMV大幅增长，消费基本面尚未出现明显恶化。

业内人士分析认为，短期内，存储芯片价格持续上涨（DDR4 8Gb价格较2025年底涨幅约48%）带动消费电子产品提价预期升温，终端售价上调可能在一定程度上抑制换机需求，是当前板块面临的主要压力因素。

但从中期视角来看，苹果折叠屏iPhone的发布节奏、AI眼镜品类的规模化落地，以及国补政策延续对换机需求的持续驱动，仍构成板块景气度的核心支撑。后续，苹果产业链三季度备货节奏及AI眼镜Q3出货量的实际验证情况值得关注。

消费电子ETF招商（159779）追踪消费电子指数，前十大成分股包括寒武纪、立讯精密、工业富联、东山精密、中芯国际、兆易创新、澜起科技、京东方A、华工科技、三环集团，覆盖PCB、光通信、半导体等高景气赛道核心标的。