宏观新闻

16:18:18【瑞银最新预计，美联储将在2027年3月和6月各降息25个基点】6月16日

15:18:45【罗素：机构普遍预期美联储不会再度加息】6月16日

17:51:14【特朗普称美伊协议谈判进入第二阶段】6月16日

18:29:29【特朗普：不喜欢以色列袭击贝鲁特】6月16日

【小表格见评论区】

行业信息

• AI：

PCB：

18:55:04【A年内已有13家PCB制造企业发布扩产相关公告 整体规划投资总额近590亿元】6月16日

17:54:59【沪电：数据通讯领域PCB高端材料供应偏紧 已搭建CoWoP等前沿技术与mSAP等先进工艺孵化平台】6月16日

又又又涨价了！

【激动！兴奋！】CCL 涨价节奏提速，距离上一次涨价仅半月，CCL 和 PP 片涨幅 15%，大超市场预期！

过去每次涨价函的涨幅在 5-10%，此次一次涨价 15%，一方面公司表示上游铜价高企，玻纤布持续涨价且供应十分紧张！，另一方面可以看到下游PCB环节库存依旧在低位运行，即将迎来Q3 AI算力拉货季和端侧新品季，可以判断进入Q3 ，CCL价格依然坚挺！

很多还在纠结端侧需求，此轮供需失衡在于AI需求虹吸以及上游供给侧问题。简单的理解，目前这里是一个“我的涨价与你无关！”的纯卖方市场！

pcb上游：铜箔

pcb上游：电子布

pcb上游：钻针

pcb上游：设备

其他：树脂、药水、硅微粉等.....

逻辑见昨日文章：⬇️

6.15 信息差 (光互联时代、半年报开始、金银铜钼锂、PCB上游、光纤、存储等)

光通信：

【东方通信-半导体】光引擎OE为新的定价锚，十倍赛道

光通信行业随着可插拔往NPO、CPO、OIO演进，统一的定价标准越来越模糊，口径分歧也在随之拉大。新的定价锚点将转化为OE数量，英伟达NVL576与NVL1152的全光网络中，GPU:OE比例将达到1:40；意味着1000万颗GPU，将配比4亿个OE，与OE线性相关的纯增量环节为DFAU、高功率CW激光器UHP、保偏光纤以及薄膜铌酸锂调制器。

①DFAU，最大的增量赛道，光纤与PIC跨精度连接的桥梁

利润空间：4亿只OE*（DFAU/OE=1:1）*300美金*30%净利率=2520亿元

②高功率激光器UHP，市场空间大幅提升

利润空间：4亿只OE*（UHP/OE=4:1）* 30美金*40%净利率=1344亿元

③保偏光纤，光源外置后的必然选择

利润空间：4亿只OE*（保偏光纤/OE=4:1）*1米*20元利润/米=320亿元

④薄膜铌酸锂键合片，单通道速率提升后的最佳材料选择

利润空间：4亿只OE*（薄膜铌酸锂调制器/OE=1:1）*（1/200 个/片）*4000美金/片 *30%净利率=168亿元

不论哪种技术流派占主流，光引擎数量都只增不减，“GPU:OE=1:40”将孕育出新的十倍行业赛道

存储芯片：

⬇️

美存储四大天王均历史新高，存储未来占比暴增至70%-90%

功率半导体：

20:02:05【韩国5000亿韩元押注功率半导体 年内A股多起并购密集落地】6月16日

MLCC：

17:32:33【信维：参股公司信维电科的高端MLCC业务进展顺利 部分关键高容料号已通过重点客户验证并实现批量交付】6月16日

17:43:42【宏明：募投项目宏科二期基地可达到年产4亿只MLCC】6月16日

18:41:39【斯迪k：全资子公司拟投资5.65亿元建设年产12亿平方米高端MLCC离型膜项目】6月16日

玻璃基板：

16:54:38【消息称台积电向供应链发布玻璃基板开发计划 首次公开技术进度】《科创板日报》16日讯

国产算力：

16:39:32【支撑人工智能等高质量发展 算力网开启万亿级投资周期】6月16日（央视新闻）

15:53:20【中国信通院联合10家企业启动“Token服务能力攀登计划”】《科创板日报》16日讯

15:30:21【IDC：全球服务器营收Q1同比增长30.4% 达到1226亿美元】《科创板日报》16日讯

19:28:17【行云：全资子公司签订5年算力服务合同 总金额10.14亿元】6月16日

氢氟酸：

15:42:52【韩国ENF Technology已向SK海力士交付首批半导体级氢氟酸】《科创板日报》16日讯

DeepSeek：

18:47:41【DeepSeek首轮融资或落地 梁文锋个人出资约200亿元】《科创板日报》16日讯

• 中报业绩：

A中报业绩预告，从6月中下旬开始，到7月15日截止，其中7月上半月最为密集

锂：

亿纬已率先披露2026年半年报，锂电中报最确定的预增板块

据高工产研锂电研究所（GGII），2025年中国锂电池出货量1875GWh，同比增长53%。 根据中国汽车动力电池产业创新联盟，2026Q1，我国动力和储能电池累计销量为437.1GWh，累计同比增长52.9%。

当前市场层面，亿纬已率先披露2026年半年报，储能电池业务增长确定性进一步明晰。。

受益于储能赛道高景气需求拉动，关注上游电解液环节，产业链中上游设备环节 等核心供应商也有望持续受益于行业产能扩张周期

科技：

存储、光模块 ......等

上半年价格暴涨，供不应求

电力设备出海：

变压器：

大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。

官方经常报道：

金属：

受AI算力基建爆发、半导体需求激增、及战略资源管制等多重因素驱动，部分金属价格出现大幅暴涨

钨：半年暴涨超100%

锡：半年暴涨超40%

钽：半年暴涨超150%

钼：半年暴涨约35%

.......

等

业绩都会较不错的表现

• 六张网：

17:54:37【郑栅洁主持召开民营企业座谈会 围绕系统推进水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网建设听取意见建议】6月16日

（备注：召开民营企业座谈会，六张网加速推进中）

• 其他：

海洋经济：

15:04:35【四部门：稳定扩大海洋传统产业就业规模 培育壮大海洋药物和生物制品产业】6月16日

15:04:50【四部门：研究实施“蓝色工匠”培育计划和“引陆下海”计划 支持人工智能、新材料、先进制造、生物医药等陆地领域的尖端技术应用于海洋】6月16日

金融：

15:24:26 【中央结算公司：拟将做市商通过做市成交的现券交易结算服务费由8折进一步降低至7.5折】6月16日

太空算力：

15:41:12【多地布局把算力搬上天】6月16日

北京、天津、上海、杭州等地纷纷落子，指向同一赛道：太空算力。它可能是继互联网、云计算之后最大的基础设施建设机会。

18:14:31【我国成功发射实践三十一号卫星】6月16日

机器人：

14:50:53【国家地方共建人形机器人创新中心‌机器人全生命周期示范应用区发布】6月16日

19:25:58【国家地方共建人形机器人创新中心将在年内推出2.0版本具身智能机器人实训场】6月16日

基建：

17:07:51【基建施工火力全开 中国基建跑出加速度】6月16日

智能驾驶：

17:48:34【工信部公开征求《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》等2项强制性国家标准（报批稿）、《车载事故紧急呼叫系统》强制性国家标准外文版（报批稿）意见】6月16日

智能眼镜、空气循环扇：

19:19:36【智能眼镜线上卖爆了 空气循环扇订单量暴涨近350%】6月16日