经历上周五费城半导体指数暴跌超10%后，6月8日美股芯片股迎来强势反弹，费城半导体指数大涨5.61%，英特尔涨超11%，应用材料涨超8%，阿斯麦涨超6%。海外情绪映射带动下，6月9日开盘，A股半导体设备ETF招商（561980）拉升涨超3%，沪硅产业大涨7%，富创精密涨超9%，中微公司、北方华创、长川科技等多股拉升。

半导体设备、材料股在反弹修复中率先领涨，核心逻辑在于：SK海力士五年产能翻倍、英伟达上修扩张预期、台积电先进封装产能不足、谷歌/英伟达等AI芯片巨头正将英特尔作为备份制造商、WSTS将2026年全球半导体市场规模上修至1.51万亿美元等产业信号，已将设备订单可见性拉长至2028年。

6月8日，据The Information报道，谷歌向英特尔下达逾300万颗自研TPU芯片订单，计划2028年前生产。多家AI芯片巨头同时扩产，意味着晶圆制造产能的多重叠加需求，设备端作为“卖铲人”率先受益，使得设备端是AI产业链中订单确定性强、业绩可见度高、跨周期抗波动能力突出的方向。

此外，瑞银大幅上调2027/2028年中国晶圆厂设备支出增速预测，预计国产设备在长鑫订单占比将升至40%-50%，2026-2028年每年为国产设备带来60-130亿美元营收增量

半导体设备ETF招商（561980）覆盖中微公司、北方华创、拓荆科技等核心设备龙头，南大光电、中船特气等材料龙头和寒武纪、海光信息、中芯国际等芯片设计/制造龙头，前十大集中度近75%，2020年以来累计涨超390%、近一年涨超140%，均在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一。

值得强调的是，该ETF跟踪的中证半导成份股中“长鑫存储”含量约53%，深度受益存储扩产大周期。在长鑫、长存扩产资金充裕、国产化率提升的共振下，设备端或步入中长期景气通道。