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阿里巴巴捐赠1000万元驰援西安抗疫

作者 | Len

数据支持 | 勾股大数据(www.gogudata.com)

【阿里巴巴捐赠1000万元驰援西安抗疫:已调拨4200余吨紧急生活物资】

点评:阿里巴巴公益基金会捐赠抗疫的1000万元将通过西安市红十字会,由西安市政府统一安排和调配。除了捐款外,阿里集团淘菜菜、盒马、饿了么等业务快速响应集结,保障民生。

12月21日至今,淘菜菜已调拨4200余吨紧急生活物资和30多万份口罩、消杀用品等防疫物资,以及蔬果肉禽蛋粮油等生活物资,守护三秦大地万家烟火气;盒马鲜生陆续承接超过300个小区的的居民生活物资输送;饿了么于12月23日紧急启动歇业保护措施,提供歇业保护和必要的无接触配送服务;阿里健康旗下医鹿APP和阿里健康大药房为西安市民提供24小时在线的医生药师健康咨询,以及免费的用药指导服务。

【大和:维持小鹏汽车买入评级,预计22年汽车交付量将翻倍】

点评:由于坚实的订单积压,小鹏去年12月份的P5销量比前一个月增加了一倍多。通过利用卓越的智能驾驶技术和生产能力,预计2022年小鹏汽车的P5和其新SUV车型将成为主要的销售驱动力,小鹏将有机会提高其在中国乘用电动车市场的份额。风险因素为新冠疫情对全球汽车芯片供应链的影响。

【中金:维持理想汽车-W(02015)“跑赢行业”评级 目标价207港元】

点评:理想汽车公布12月交付量:12月交付量为14087辆,同比增130%,环比增4.5%。2021年全年累计交付90491辆,同比增177.4%。预计给到2023年19.4亿元的盈利,目标价207港元,对应2022年6.5xEV/Revenue,较当前股价分别存在65%和69/%的上行空间。

(1)交付量创新高,渠道建设加快。12月销量创新高,全年稳健收官,主要是来自芯片供给带来的影响持续缓解,此外,零售中心的渠道建设呈季度环比加速态势,当前销管费用的投入可以有效带动公司销量和收入提升,预计2022年理想将开启全新产品周期,扩张期前置投入可巩固优势。

(2)NOA智能驾驶搭载上车,市场反馈符合公司预期。NOA功能面向2021款理想ONE车型,可实现自适应巡航、车道保持附注和导航辅助驾驶等功能;至今,新款理想ONE保有量超过6万辆,数量处于国内领先水平,丰富的实际路测数据有望反哺理想算法能力快速提升。NOA功能正式搭载上车后,从实际使用体验看,市场反馈符合公司预期,NOA功能推送后理想或已跻身自动驾驶第一梯队。

(3)稳步迈向多元化,全新X01或于年内开启交付。2022年理想将开启全新产品周期,稳步从大单品迈向多元化;配备NvidiaOrin高算力芯片和激光雷达的智能豪华SUVX01计划于3Q22量产,预计与新晨动力合作研发的全新增程器或于X01上实现搭载,带动整体动力系统表现继续提升。此外,基于全新X平台,X01有望推出更具体验性的车内智能座舱功能。

总的来说,理想耐心把控产品推出节奏,坚持大单品“爆款”战略,已将理想ONE上呈现的消费者需求洞察和产品打磨能力,内化为“强产品力基因”,伴随后续产品线丰富,有望在各细分市场多点开花,可期长期成长。

风险提示:疫情反复影响公司产销;新项目推进不及预期。

【西部证券:首予百度集团-SW(09888)“买入”评级 目标价198港元】

点评:预计2021-23年营收为1239.79/1388.39/1588.15亿元,同比增16%/12%/14%,如果给2022年4509亿人民币估值,对应5501亿港元,目标价198港元。拆开来看:

(1)自动驾驶。未来乘用车自动驾驶的商业化中期ADAS为主,长期Robotaxi为主,中汽协预计到2025年ADAS市场空间约2000亿,该行测算逐步取代出租/网约车背景下,2030年Robotaxi市场空间近1900亿,若考虑替代私家车,市场空间将更为广阔。目前百度ApolloL4技术水平行业领先,预计Apollo在自动驾驶商业化领域提供技术解决方案,短期看ANP,公司规划未来3-5年前装量产100万辆车,预计中长期Robotaxi变现空间在千亿级以上。

(2)云计算。2025年智能云解决方案供应商的潜在市场将达到1137亿规模,2019-25年CAGR+43%。百度智能云提供全面的云解决方案,已形成“云智一体”的独特竞争优势,依托百度大脑和AI原生云计算架构,客户体量将进一步扩大。

(3)营销业务。百度在国内搜索引擎市占率80%+,占据绝对优势,把握住互联网流量重要端口。随着宏观经济好转,广告主整体投放意愿和规模有所扩大,搭建起以百度APP为核心,百家号、小程序、托管页为三大支柱的移动生态,营销效率提高,广告业务企稳复苏。

(4)在线视频。在线视频行业进入提价周期,内容端控本增效,行业ROI得到改善。爱奇艺付费会员数、播放量等都稳居行业第一梯队,2022年150部剧集储备行业领先,同时自制能力强,有望随着宏观经济复苏的同时,或将获得品牌广告主更多青睐,广告和会员业务双双提升。

【获投行唱好 BOSS直聘(BZ.US)盘前涨近4%】

点评:中国在线招聘市场潜力巨大,预计2020至25年复合年增长率约32%。机构给予BOSS直聘买入评级,目标价44美元。

注:本文由美股研习社团队原创,转载请注明出处,谢谢!

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