今日大A关注：

1、AI硬件：摩根士丹利对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，，内存增长435%，在其覆盖的下游零部件中，PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%，其次是MLCC（+182%）、ABF基板（+82%）、电源（+32%）以及液冷组件（+12%）。

2、电力：国家能源局2026年5月25日发布全国电力统计数据显示，截至4月底，全国累计发电装机容量39.9亿千瓦，同比增长14.2％。多地用电负荷创历史新高 欧洲热到失控

3、被动元件：英伟达VR200NVL72服务器将使用约60万个MLCC

4、消费：据国家统计局发布，1-4月份社会消费商品和服务零售总额同比增长3.2%，与一季度相比保持总体稳定。

5、PCB：摩根士丹利对下一代Rubin机架进行全面的物料清单(BOM)拆解，PCB增长233%。

6、蓝箭航天：蓝箭航天无锡生产基地投产 助力朱雀三号火箭批量化生产

7、算力/微型主机：中国算力服务加速出海 微型电脑主机全球卖爆了

最近指数涨多了，这有点背离慢牛了。极致的抱团行情，引发了市场风格大幅上下波动。所以不要总盯着外围来看A股，咱们市场不一样，有自己的节奏！不过大家也不用太焦虑，指数还没走完，科技牛还没走完，问题不大。