先看海外要闻：

隔夜美股标普500涨幅0.77%，道指涨幅0.75%，纳指涨幅0.88%。

英伟达收涨4.39%，连续七个交易日上涨，博通涨超5.52%，台积电涨4.48%，亚马逊收跌1.08%，美光跌3.44%，英特尔跌3.62%，高通跌6.14%。费城半导体指数收涨，AI概念股普遍收涨，Nebius涨6.7%，C3.ai涨4.39%。

思科飙升13.4%，创历史新高。芯片制造商Cerebras上市首日股价飙升68.2%。光引擎突现重磅订单：POET斩获5000万美元采购合同，股价飙升逾43.15%。

纳斯达克金龙中国指数收跌3.37%。美团跌7.6%，百度跌4.9%，蔚来、拼多多跌4%，理想、腾讯、小鹏、阿里、网易至少跌约3%。

强劲的美国零售数据，打破短期降息的希望。对利率敏感的2年期美债收益率走高4基点、升至4%上方。30年期收益率则走低1.2基点、一度跌破5%。

WTI 6月原油期货收涨0.15%，报101.17美元/桶，布伦特7月原油期货收涨0.09%，报105.72美元/桶，现货黄金跌0.81%，报4650.98美元/盎司，现货白银跌4.61%，报83.5150美元/盎司。

Cerebras Systems美国IPO首日收涨68.15%，报311.07美元，IPO发行价为每股185美元，开盘报350美元。

应用材料第二财季净销售79.1亿美元超预期，预计第三财季净销售84.5亿-94.5亿美元，盘后涨4%。

OpenAI与律所合作，准备对苹果公司采取法律行动。

美国联邦政府披露特朗普财务信息：大举买进英伟达和苹果，卖出微软、亚马逊、Meta。

美国参议院确认凯文·沃什为美联储主席。

联合国机构新增海湾地区内陆口岸代码绕开霍尔木兹海峡。

报道：SpaceX IPO招股书最早可能于下周落地，SpaceX估值达1.25万亿美元。

韩国无水氢氟酸商据悉将对三星、SK海力士提价6-7月或大幅上涨。

味之素ABF薄膜涨价30%，AI芯片需求推动基板供应链成本全面上行。

国内重大事件汇总：

1、外交部：中方愿同美方一道将中美关系新定位转化为相向而行的行动。商务部：中方愿同美方一道不断拉长合作清单。

2、央行：前四个月社会融资规模增量累计为15.45万亿元。前四个月人民币贷款增加8.59万亿元。广义货币增长8.6%。

3、亚太经合组织第二次高官会将于5月18日至19日在上海举办。

4、农业农村部修订印发生猪产能综合调控实施方案。

5、浙江省省长刘捷：聚焦数据要素全产业链，培育壮大数商企业群体。

6、一季度，我国工程机械产品出口额160.66亿美元，同比增长24.3%。从出口产品来看，履带挖掘机、非公路矿用自卸车、电动叉车及升降平台、装载机、混凝土搅拌车等产品出口额增长较快。

7、中国算力基建开辟海上赛道，全球首个海底数据中心实现淡水零消耗。

8、三部门召开加强新能源汽车安全管理工作视频会。

9、箭元科技：目标瞄准2026年底执行首次入轨发射+海上回收任务。

10、机构：2026年第一季度全球市场AMOLED智能手机面板出货量约2.1亿片，同比下降0.7%。

11、减肥药销售政策收紧？沪上零售药店要求提供医院纸质处方。

12、我科学家研发新型催化剂破解废旧聚酯塑料回收难题。

13、近期已有10余家新能源车企公告调整价格、缩减优惠或计划二季度上调价格。比亚迪对旗下部分车型智能驾驶选装包价格上调2000余元，长安启源智能激光版价格上调3000元，小米新一代SU7全系涨价4000元，蔚来、小鹏透露计划二季度上调车型价格。

今日券商策略前瞻：

东方证券指出，市场出现调整之际，部分防御板块走强，新热点开始浮出水面，农业板块全天走强，持续低迷的酿酒板块午后业一度集体冲高，但此类防御板块仅仅是市场调整之时的必要补充，并非要取代主流热点；目前科技、AI、光通信处于“高景气、高估值、高拥挤”状态，尤其是股指接连出现新高、成交量放大至三万亿以上之际，谨慎资金选择减仓止盈是正常操作，不应该认为调整是市场见顶的信号。

总体来看，本轮行情“盈利驱动+科技领涨”底色未变，市场在短期冲高后进入震荡期，经过周级别调整后，股指大概率会继续震荡上行；配置方面，可以继续在高景气赛道内寻找板块轮动机会，可关注泛AI链、半导体链等内部股价底部刚刚放量走稳的个股。

今日题材方面：

1、PCB丨难以满足AI需求，ABF基板上游龙头再度调价，涨幅或达30%。据Digitimes 5月13日报道，味之素已正式通知IC基板厂商，其ABF积层薄膜新定价将于2026年三季度生效，预计涨幅高达30%，台湾欣兴电子、景硕科技等厂商均已确认收到通知。据味之素预计，AI芯片封装层数将从当前3+3层提升至2030年后的13+13层，ABF基板自2026年上半年起已重新进入短缺状态。

点评：CPU、GPU、FPGA、ASIC等高端运算芯片的FC封装对I/O密度、信号传输速度和散热性能都有极高要求，ABF基板的技术特性完美匹配了这些需求，在高速通信芯片和高性能计算应用中已成为不可替代的选择。2026至2028年行业新增产能有限，供不应求局面有望持续——头部厂商本轮大规模资本开支集中于2026年启动，受约3年扩产周期制约，规模增量需待2028至2029年方能释放。

2、农业丨生猪调控方案出炉，行业产能去化有望再度提速。据农业农村部14日消息，为完善生猪产能综合调控机制，近日农业农村部印发《生猪产能综合调控实施方案（2026年修订）》。此次方案设定全国能繁母猪正常保有量稳定在3750万头左右，是自2024年2月以来再次下调正常保有量目标，明确适当收紧绿色区域和黄色区域上限，建立产能分级联动调控机制。

点评：2026年以来，农业农村部频繁召开生猪产业发展座谈会，要求切实抓好生猪产能综合调控，稳定生猪市场预期，推动价格合理回升。中共中央政治局会议也明确提出要抓好农业生产，稳定生猪等农产品价格，预计生猪政策将持续稳步落实，2026年二三季度生猪产能将加速去化。在生猪产业"反内卷"政策引导下，今年可能会出现2021年以来第三次幅度较为明显的产能去化，行业基本面和估值有望得到修复。

3、光通信丨第二十一届光博会将举办，光通信产业受关注。2026年5月18日至20日，第二十一届"中国光谷"国际光电子博览会将在武汉中国光科技会展中心举办。本届展会以"光联万物，智引未来"为主题，完整呈现光芯片、光模块、有源无源器件、光纤光缆、测试仪器及配套系统全产业链。

点评：AI领域的资本开支持续增加，一方面是算力需求的强劲增长需要进一步加大AI基础设施的建设，另一方面是上游的设备、零部件、材料等供不应求，采购成本持续上行，促使各大厂商加大资本开支投入。光互连在AI数据中心建设中的重要性凸显，可关注高速光模块及光通信产业链上游核心材料、光器件、光芯片等领域。

4、稀土永磁丨需求改善叠加供给偏紧，稀土多品种价格上涨。5月14日公开信息显示，国内多个稀土品种价格上涨，其中氧化镨钕、氧化镝、氧化铽报价分别为74.41万元/吨、132.54万元/吨、609.22万元/吨，较13日分别上涨0.8万元/吨、0.25万元/吨、0.22万元/吨。

点评：因新能源需求预期不断上调，预计5月至6月锂电排产环比持续上修。此外，稀土加强供给端管控，工信部出台相关征求意见稿，对于原矿、冶炼、回收等违规企业，处罚实施精细化管理，这意味着稀土供给刚性将进一步强化，稀土板块利润有望修复。

今日暂无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、南新制药：控股股东医发投集团筹划战略重组。

2、捷邦科技：拟以现金方式收购东莞市恒钜电子55%的股权，对液冷散热行业进一步加强布局，标的公司整体估值暂定为不超过5亿元。

3、仙琚制药：拟以8000万元-1.5亿元回购股份，回购价格不超过人民币13.45元/股。

4、赛意信息：拟开展以高性能算力服务器为标的的融资租赁业务，交易总额预计不超过200亿元。

5、中研股份：拟投资约12亿元建设PEEK材料及原料一体化项目。

6、中盐化工：拟投资252.83亿元建设500万吨/年天然碱矿产资源综合开发项目。

7、华虹公司：第一季度净利润同比增长513%，主要系平均销售价格及付运晶圆数量上升。

8、中芯国际：一季度销售收入25.05亿美元，环比增长0.7%，毛利率20.1%，二季度收入指引环比增长14%-16%。

9、金橙子：拟以现金1.79亿元收购萨米特55%股权。

10、首都在线：下属全资子公司拟向客户出售一批服务器，合同金额为1.1亿元。