适合逢低加仓的超高性价比ETF

原创2 个月前19.6k
对应未来大逻辑的优质标的即为QQQ,纳斯达克指数100ETF

作者 | 美股研习社

数据支持 | 勾股大数据(www.gogudata.com)


I、确定性与收益双高


投资世界中,绝对的低风险,高收益是逻辑不成立的。但是相对的风险低(确定性强),收益高却有少数标的能够实现,并且经过时间的检验。

如下图,这个ETF5年收益237%,显著高于标普123%、MCHI(MSCI中国ETF)85%,而波动性方面与标普500走势基本一致。

而如果将这个指数的相关ETF纳入对比,结果更为惊人。如图,绿线部分5年收益13.5倍,但同时波动性更大。

那么,本篇文章的主题正是QQQ,纳斯达克100指数ETF(可直接购买)。相关衍生ETF有QLD,2倍做多纳指100ETF;TQQQ,3倍做多纳指100ETF,上图绿线部分正是TQQQ。(QLD和TQQQ由于加了杠杆,风险很高,需警惕)

图为QQQ主要成分股,可见基本以科技巨头为主,生物技术(直觉外科)、头部消费(百事可乐、星巴克)等也有少量占比。


II、投资逻辑在可见未来不会改变


(1)相对宽松的流动性

自上世纪70年代布雷顿森林体系解体,美元与黄金脱钩,已成纯粹的主权信用、债务货币。而解决债务问题有两个方向:通缩和通胀。由于大萧条惨痛教训,再通胀起码比通缩要好成为美决策层普遍共识。因此可以看到08年、20年金融危机时都以放水来救市,20年甚至雷霆手腕将MMT应用,并且直升机撒钱,不断推升资产再通胀。

现今除了资产再通胀之外,还有原材料涨价(源于疫情造成的全球供应链紊乱),也就是商品通胀。在供应链逐渐修复,企业盈利上升之后,通胀有望改善。当然,这中间涉及到美联储会逐步缩表和加息——紧缩是必然的,只是早晚的问题。美联储预计会在今年底至明年初开始减少购债规模,至于加息的时间,或许在明年一季度或二季度。

不过即便是缩表和加息,相对低利率的环境依旧是可见未来的大趋势,以此来维持资产估值水位,以及财富效应——美股是世界财富的蓄水池,而背后更为庞大,数百万亿美元的衍生品市场更是无法经受高利率的刺激。

(2)科技巨头盈利增长,确定性强

FAAMNGT目前市值已经非常庞大,估值水位也相对较高。但是与00年科网泡沫显著不同的是,现在的巨头们都实实在在具备极强的互联网规模效应,面对的市场需求比00年高出几个量级。并且消费属性让确定性更强,如苹果的软硬件生态、Facebook的社交网络、亚马逊的电商和云计算等,都是消费者日常生活中不可或缺的——Too Big Too Fall不仅指市值和财富效应,还包括基本生活的方方面面。

并且这些巨头每年投入相当大的资金资源于研发,为以后的增长不断打开空间。在可见的未来,这些科技巨头、生物医药巨头仍将保持两位数左右的营收和利润增长,对应目前30X左右的pe,估值并不算高,所以逢低加仓,长期持有是不错的策略。

此外,由于大放水效应,超发的货币需要有去处,而国债的收益率非常低,那么会有相当一部分资金会流入股市。这也就是近十年,特别是去年至今看到的现象。而进入股市的热钱,为了降低风险,大量抱团头部科技股,给确定性高溢价。


III、总结


由以上分析,对应未来大逻辑的优质标的即为QQQ,纳斯达克指数100ETF。

操作建议:大跌大买,小跌小买,定投长持,谨慎追高。

熨平波动,在风险可控的情况下实现更高回报。


格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

相关股票

US Invesco QQQ Trust US 纳斯达克100指数

相关主题/热点

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。

商务、渠道、广告合作/招聘立即咨询

相关文章

美股掘金 | PANW & CRWD收涨联动,网络安全问题风口浪尖

08-27 20:54

cover_pic

美国市场分歧隐现:科技股或在2021年面临考验

2020-12-30 14:48

cover_pic

华尔街点评美股:科技股早该回调,市场正在向价值股轮动

2020-07-15 15:32

cover_pic
我也说两句
手机号码
+86
验证码
* 微信登录请先绑定手机号,绑定后可通过手机号在APP/网站登录。
绑定

绑定失败

该手机号已注册格隆汇账号,您可以选择合并账号。

关于合并:

1.合并后可使用手机号或微信快捷登录;

2.仅保留手机账号信息,清除原有微信账号信息;

3.付费权益将同步至手机账号;

4.部分特殊情形可能导致无法合并;

合并
返回上一步
确认您合并的手机号
获取验证码输入后提交合并账号
合并