股价低迷、关联贷款风险、高管薪酬,民生银行高管回应热点问题

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高管20%绩效薪酬与市值挂钩。
本文来自:棱镜,作者:肖望

从资本市场的宠儿到如今股价低迷、净利润下滑,民生银行令投资者“伤透了心”。

6月11日,民生银行收盘价为4.67元/股,市净率仅为0.43,相较每股净资产10.86元大打折扣。2020年报显示,民生银行净利润343.09 亿元,同比下降 36.25%更是令市场哗然。

6月11日,民生银行在北京召开2020年度股东大会。在会后的投资者交流环节,投资者们接连抛出多个尖锐问题,包括股价低迷、高管薪酬、关联贷款风险、采矿业不良率猛增等。民生银行董事长高迎欣、民生银行行长郑万春、民生银行副行长袁桂军等现场就上述问题一一解答。

高迎欣表示,商业银行的投资者追求安全稳健、可持续的长期稳定回报,商业银行除了利润之外应该平衡发展。民生银行内部形成共识,不能为了追求短期利润而放松风险管理和合规经营,否则中长期会付出很大的代价。

“市值当然要做一些管理,但真正的价值是靠市场、客户和社会认同。有这样的口碑以后,我相信对民生银行的这种价值认同就会体现出来。”高迎欣表示。


总行砍掉10个一级部门


“人事体制的改革强调更加专业化和市场化。民生银行把专业岗位序列作为去年最重要的改革。”高迎欣介绍。

过去一年,民生银行将前线、中线、后台不同的岗位价值进行梳理,确定不同的固薪、浮动薪酬比例,更多体现岗位价值。“民生银行总行减少了10个一级部门,处室减少20%近百个。这体现更加市场、专业,能够快速响应前线的需求。”

高迎欣还介绍,民生银行在加大对各级管理人员违规违纪的问责。这是银行文化非常重要的部分,在内部对违规违纪形成震慑。

高迎欣表示,民生银行明确了坚定夯实个人业务和零售业务基础。在这一能力基础上,坚定服务民营企业的初心,通过核心企业、供应链等新模式进行开发。民生银行具有非常好的网络、科技和员工基础,重要的是如何从战略变革激发人事体制活力,强化风险管理。“这样的转变已经起步,但还要花一点时间,假以时日我们还是很有信心的。”


高管20%绩效薪酬与市值挂钩


“银行是经营风险的行业,盈利很重要取决于拨备,拨备又取决于资产质量状况。”高迎欣表示,去年民生银行的收入是增长的,拨备前利润也是增长的,但拨备后利润有一个较大幅度的下降。主要就是加大了拨备的力度。

郑万春表示,去年民生银行经营状况处在变革中,但股票下跌较多,原因是历史包袱一下子消化了很多,账面利润下降了。

“很多投资者看到眼前利润下降了,是不是股票就要下跌了。我倒认为,从长期来看,应该看到这么一个向好的趋势。”郑万春表示,为了增强投资者信心,管理层也买入很多民生银行股票,还增持了两次,要把管理层自身利益和银行利益紧紧挂钩。

民生银行的高管薪酬也与市值表现挂钩。郑万春透露,董事会对高管层的考核一直很重视市值表现,每年增加与市值挂钩的比例。2018年绩效工资的5%-8%与市值挂钩,2019年这一比例是10%,2020年挂钩比例达到20%。结果将由董事会的薪酬委员会来考核。


大宗商品上涨有助于资产处置


民生银行年报显示,采矿业不良率从2019年的3.37%猛增到2020年的8.33%,不良贷款总额增加近50亿元,引发投资者关注。

袁桂军解释,这主要是过去民生银行推行行业事业部模式,总行做事业部,贷后管理跟不上。此外一些原来的能源大省出了矿山矿业的新问题。民生银行现在逐户制定了清收处置化解措施。此外,近期“煤飞色舞”,随着一些大宗商品价格上涨,煤炭和铁矿石价格上涨,对今年的清收处置化解有价值上的提升。

袁桂军还提到,民生银行2021年一季度不良贷款生成率为0.42%,年化为1.68%,而2020年不良贷款生成率年化为2.25%,资产质量态势好转。此外,随着不良请收处置力度加大,预计今年拨备覆盖率将稳步提升。

民生银行去年加大拨备和不良资产处置,为何不良率未见下降,拨备覆盖率也未大幅增加?民生银行副行长李彬表示,主要是现在从严执行分类标准,逾期60天就计入不良,即便未逾期60天但出现实质风险也计入不良。


严密监测关联贷款风险


民生银行拥有多位民营企业大佬股东,历史上曾有较多关联贷款。近期,民生银行主要股东泛海控股出现一定流动性问题。这是否会影响到民生银行关联贷款的安全性?

袁桂军表示,关联贷款“严格隔离,严密监测,总体较好”。

袁桂军介绍,第一点,主要股东不参与银行的日常经营管理,该行在自己的财务、机构设立等方面保持独立性;二是在关联交易方面按照有关的法律法规和总公司章程,关联交易管理制度等等,遵循公平公正的原则,履行相应的内部决策程序,保证该行与主要股东之间不存在利益输送或风险转移。此外,民生银行自2018年以来对主要股东实行严格的集团统一授信管理。

袁桂军称,该行合理控制对主要股东的集团授信总量,严格按照监管规定落实担保方式,主要选择上市公司作为用信主体,以优质资产作为抵质押,以集团核心企业及实控人进行担保,确保授信风险可控。

“从监测情况看,本行关联方2020年度总体经营稳定。但也有个别关联方、个别业务板块,比如在武汉还有一些国外的房地产项目,因为疫情和外部影响受到一定冲击。”袁桂军介绍,该行根据监管规定及时进行了调整。“总体上看,本行关联方贷款具有较强的抵质押担保措施,贷款风险缓释情况良好。”

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