社交平台Soul赴美上市,3000万孤独灵魂能撑起多大市值?

原创4 个月前31.9k
有趣的灵魂也得会搞钱

早在3月份,社交平台Soul美股上市的消息就已经在市场上流传。昨天,靴子终于落地,Soul正式向美国证券交易委员会递交招股书,申请以SSR为交易代码,在纳斯达克上市。

继微博之后,又一家国内社交平台公司赴美上市。不同的是,Soul的出身沐浴着腾讯系的光环。但一方面争议缠身,另一方面变现能力尚未得到验证。

打着寻找“灵魂伴侣”旗号的Soul,能触动投资者的灵魂吗?


1 灵魂社交靠不靠谱?


Soul于2015年上线,2016年11月正式发布APP。Soul主打的是匿名语音聊天,也就是陌生人社交。和同赛道的陌陌、探探等不同的是,Soul走的是“灵魂社交”这条路——帮你找soul mate。

用创始人张璐的话说:市面上缺少一款可以让用户无压力地自由表达、发布生活日常和感受,并收到即时、有质量的共鸣的产品。

如何理解张璐这段话,和Soul实现“灵魂社交”的路子,从这款软件的玩法可以略窥一二。Soul和其它社交软件最大的区别是弱化真实信息,包括长相、职业、社会地位等。

这体现在它不支持用户使用真人照片作为头像,而是用捏脸功能设置虚拟头像。之后再通过填写“灵魂测试”问卷,被分配到不同的“星球”,从而细化标签。平台将通过算法,为用户推荐兴趣爱好或性格特点较为匹配的用户。

 Soul软件截图

相比于陌陌、探探基于LBS的“看脸式社交”,Soul给用户、特别是女性用户的感觉更“轻”。这种另辟蹊径的“弱社交”玩法,为Soul在初期赢得了一部分用户,尤其是年轻用户的喜爱。数据显示,2021年3月,Soul平均DAU的73.9%在1990年或之后出生。

弱社交的玩法虽然让Soul显得相对更为“纯粹”,但另一方面也产生了用户粘性不足的后果。数据统计,Soul次月留存率仅有16.17%,低于探探的42.47%。

为了增强用户粘性,Soul试图在不改变宗旨的情况下打造社区,也就是类似微博的信息流广场。只不过这些动态同样是基于算法为用户推荐的可能感兴趣内容,这更类似于抖音的玩法,Soul将之称为“社交元宇宙的多元化体验”。

另外,Soul也在尝试增加其它功能以提高产品活跃度,比如群聊排队、语音匹配、脸基尼匹配,和基于地理位置进行匹配的恋爱铃。

 Soul软件截图

2020年中国移动社交用户规模突破9亿人,较2019年增长7.1%。其中腾讯系的微信、QQ牢牢占据最大份额,其次是第二梯队的陌陌、探探等陌生人社交平台,和知乎等内容社区。

在陌生人社交赛道已经一片红海的情况下,Soul凭借另类思路打出了名气。资本的嗅觉是敏锐的,随着老牌社交平台的活力逐渐下降,对“Z世代”更具吸引力的Soul自然受到了资本青睐。

2017-2018年,Soul先后完成由五源资本、元生资本等机构领投的A、B轮融资,2019年完成C轮融资。根据相关数据统计,Soul获得私有投资者领投的6000万美元融资。

不过在Soul的投资者中,最令人们在意的肯定是社交领域的最强王者——腾讯。招股书显示,IPO前,Soul创始人张璐持股32%,拥有公司65%投票权;腾讯持股49.9%,拥有公司25.7%投票权。


2 Soul赚到钱了吗?


招股书显示,截至2021年第一季度,Soul App手机移动端月活跃用户已达到3320万,日活跃用户910万,同比增长分别为109%和94.4%。

流量已颇具规模,但Soul面对变现的难题仍然难以给出令人满意的解答。

去年之前,Soul主要的变现途径为会员付费和售卖虚拟币,即soul币。用户通过付费成为会员或购买虚拟币,可以获得某些功能特权和虚拟商品。

这部分收入规模可以通过三个指标来考量:

2019年,Soul的月均付费用户数量为26.89万,2020年增加到92.93万,2021年一季度付费用户达到154万;月均用户付费率从2019年的2.3%增长至2020年的4.5%,2021年一季度达到4.8%;每付费用户月均收入也从21.9元增长到43.5元,一季度达到48.6元。

此外,从2020年三季度开始,Soul开始进行广告方面的商业化探索。2021年第一季度,Soul的广告收入为3230万元。

除了广告和会员付费,Soul还上线了电商业务Giftmoji,以增加变现场景。不过以结果来看,Soul的商业化尝试暂时还未能使其盈利。

招股书显示,2019年至2020年,Soul的营收分别为7070万元、4.98亿元,同比增长超过600%.营收虽然大幅增长,但却增收不增利。

Soul的亏损问题从未解决,并且规模不断扩大。2019年至2020年,Soul的净亏损分别为2.99亿元、4.88亿元;2021年第一季度,Soul实现了2.38亿元营收,但净亏损也来到3.83亿元。

 数据来源:招股书

亏损不断扩大的原因来自于Soul巨大的营销支出,毕竟,作为社交领域的后起之秀,四岁半的Soul仍然处在打天下阶段。

招股书显示,2019年和2020年,Soul的广告费用分别为1.966亿元和6.021亿,分别占收入的278.1%和120.9%。

随着宣传力度继续加大,2021年第一季度,soul的广告费增长为4.597亿元人民币,几乎是一季度收入2倍。并且,Soul在招股书中表示,随着业务扩大,预计广告费用将继续增加。

 数据来源:招股书

也就是说在未来一段时间,Soul仍然很难实现盈利。相比于前辈陌陌在2016年决绝地转型直播从而迅速找到了盈利点,Soul的商业化之路,还有很长一段路要走。


3 结语


除了商业化之外,Soul也存在其它方面的隐忧。

比如随着广告增多对社区内容质量造成的影响,商业化和用户之间的矛盾,一直以来是困扰着所有社交平台的难题。

另外,Soul虽然主打“灵魂社交”,但随着用户体量扩大,平台对用户的监管难度随之增加,导致平台一度被卷入诈骗、淫秽色情内容等违法事件。

然而,加强监管就意味着在某种程度上会损害其它用户的体验。监管、商业化和用户体验之间的矛盾,是Soul亟待解决的难题。

毕竟,上市之后,Soul就不只再为它的用户,而要对广大股民负责。但是,急着赚钱的Soul正无法避免地在背离自己的初衷。

一个想方设法诱导用户氪金的APP,还能称之为“灵魂社交”吗?

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