4月14日，AI板块领涨全场，创业板人工智能ETF招商（159243）涨超3.46%，协创数据20CM涨停，易点天下、迪普科技、联特科技、蓝色光标跟涨。

本轮行情走强的核心逻辑，主要源于全球算力基础设施需求的持续爆发。随着大模型从集中训练向分布式推理加速迁移，以及AI在金融、制造、医疗等垂直行业的规模化落地，数据中心对高性能计算与高速数据互联的需求呈指数级增长。其中，CPO（共封装光学）技术作为突破传统可插拔光模块功耗、延迟与带宽瓶颈的关键路径，正迎来产业化加速期。海外头部云厂商与国内算力集群的招标订单中，CPO相关光互联方案渗透率快速提升，产业链上下游备货与扩产节奏明显前置，需求旺盛态势已传导至A股硬件端。

在此背景下，龙头企业的业绩兑现能力成为行情坚实的支撑。协创数据公告，预计2026年Q1净利润为6.5亿元-8.5亿元，同比增长284.14%-402.33%。受益于AI服务器配套存储模组、高速互联组件及边缘计算设备的订单放量，营收与净利润均实现超预期增长，产品结构优化带动毛利率稳步改善。其业绩的强劲表现不仅验证了算力硬件环节的高景气度，也进一步提振了市场对创业板AI产业链“从概念到盈利”兑现能力的信心，吸引中长期资金加大布局力度。

天风证券指出，全社会算力需求迫切，全球算力规模呈指数级增长空间。随着AI算力的指数级增长，传统光模块的功耗和带宽已经逐渐触及天花板，正在倒逼光模块技术加速迭代。CPO直击功耗与带宽痛点，2026年有望开启商用元年，Scaleup场景正向CPO演进，2026年或将成为CPO商用元年。展望1.6T时代，硅光技术凭借成本与集成优势，正加速实现对传统EML方案的技术替代与产业升级。

资料显示，创业板人工智能指数光模块龙头含量高，前三大成份股为新易盛（15.29%）、中际旭创（13.95%）、天孚通信（9.74%），从产业分布的维度来看，创业板人工智能指数覆盖AI硬件、AI应用、AI软件等人工智能全产业链，2025年归母净利润增速有望达128%，显著高于创业板指，行业景气度上行。