CoreWeave周五发布声明，Anthropic与CoreWeave达成多年期数据中心算力租赁协议，以应对AI服务持续攀升的需求。CoreWeave当日再涨超10%。此前一日，CoreWeave刚获Meta 210亿美元算力采购承诺，其客户现已覆盖Anthropic、OpenAI、谷歌和Meta四大AI模型厂商。

CoreWeave作为全球领先的AI算力租赁服务商，其业务模式主要聚焦于提供GPU集群租赁及AI训练推理服务，与英伟达深度绑定并服务于OpenAI、Meta等科技巨头。

CoreWeave近期获得英伟达20亿美元投资，并与四大AI模型厂商合作，反映出全球AI算力租赁市场的强劲需求。A股相关企业若能抓住这一轮AI基础设施建设浪潮，特别是在GPU算力租赁、智算中心建设和算力调度平台等核心环节形成差异化优势，有望复制CoreWeave的成长路径。

- 行业爆发式增长：中国智能算力租赁市场规模预计到2027年将达1346EFlops，年复合增长率约53%

- 政策强力支持："东数西算"工程推进数据中心布局优化，工信部推动算力互联互通节点建设

- 供需失衡驱动：大模型厂商、互联网巨头对算力需求持续放大，而高端GPU供应紧张，服务器采购成本上涨

- 国产替代机遇：在海外高端GPU供给受限背景下，国产算力租赁价格普遍比海外低20%-30%

A股中重点关注那些已与英伟达建立合作关系、拥有实际算力部署能力并已形成稳定客户群体的头部企业，与CoreWeave业务模式高度相似的对标公司主要包括以下几类：

一、核心对标企业（业务模式最接近）

1. 青云科技(688316.SH)

   - 作为混合云平台厂商，已布局NVIDIA A100/H800 GPU云服务器算力租赁业务

   - 首创"算力期货"模式，参建的单个智算中心最大规模超3000P，总算力规模超10000P，管理超12000张计算卡

   - 帮助20多家区域智算中心落地运营，擅长算力调度的顶配技术

2. 鸿博股份(002229.SZ)

   - 通过全资子公司英博数科深度布局内蒙古算力市场，参与京能智算中心项目

   - 2025年算力及相关服务收入达64亿元，占总营收六成多，是MiniMax招股书明牌的核心算力供应商

   - 智算中心出租率超85%，与英伟达深度合作打造北京AI创新赋能中心

3. 平治信息(300571.SZ)

   - AI算力基础设施订单累计超10亿元，布局智算中心托管与算力租赁

   - 专注于提供高性能计算资源，与CoreWeave的"AI原生"云服务模式高度契合

4. 润建股份(002929.SZ)

   - 五象云谷数据中心提供机架租赁+算力租赁，已布局AI算力调度平台

   - 通信网络管维领域规模最大的民营企业，提供数字化智能运维、智慧节能解决方案

二、区域智算中心建设代表企业

1. 中贝通信(603220.SH)

   - 投建合肥智算中心，远期规划算力5万P，与三大运营商及华为合作紧密

   - 建设多个智算中心，累计上线算力超15,000P，国产化适配率高

2. 云赛智联(600602.SH)

   - 上海国资委旗下云和数据领域重要平台，有望受益于松江/宝山智算中心建设推进

   - 拥有高等级的MSP资质和自主研发的云管理平台，为全国超过1万家客户提供MSP云服务

   - 是上海市唯一同时拥有数据中心和云服务运营牌照的国有控股平台

3. 利通电子(603629.SH)

   - 算力总规模达33000P，其中自有算力15000P，转租算力18000P

   - 布局覆盖国内和东南亚，直接对标NVIDIA超聚变等头部企业，专门承接AI大模型级别的算力缺口

三、技术特色型算力服务商

1. 中科曙光(603019.SH)

   - 算力租赁领域的"国家队"，手握海光超算算力2.5到3万P

   - 去年落地三套万卡超集群系统，成为国内首个实现3万卡部署并实际运营的最大国产AI算力池

   - 中国超算行业龙头，提供高端计算机、存储、云计算等产品和服务

2. 奥瑞德(600666.SH)

   - 布局算力全链条，子公司北京智算力、深圳智算力全面发力

   - 前三期项目全部投入运营，合计可提供超8000P算力，涵盖通用算力与智能算力

   - 搞定全国首单算力资产RWA，资产规模数千万，融资模式走在行业前列

3. 优刻得(688158.SH)

   - 走智算云特色路线，拥有乌兰察布和上海青浦双核心智算中心

   - 可精准匹配AI大模型企业需求，单客户最大可调配算力达500P，服务可用性达99.99%以上

   - 覆盖通用算力、智能算力、高性能算力三大类型