先看海外要闻：

美股延续涨势，道指收涨0.48%、纳指收涨1.16%、标普500收涨0.72%；存储板块全线上涨，西部数据涨10.07%，闪迪涨9.03%，美光科技涨8.88%，希捷科技涨8.00%。

特朗普将于4月2日9时发表全国讲话，就伊朗问题发布重要更新。

特朗普正认真考虑让美国退出北约。

报道：SpaceX已经秘密递交美国IPO申请。

美国执行载人绕月任务火箭发射升空。

亚马逊洽谈90亿美元收购卫星集团GlobalStar。

礼来减肥药GLP-1 Foundayo获得美国食品药品管理局（FDA）批准，在减肥药市场打开新的篇章。

报道：海湾顶级铝业巨头EGA在伊朗袭击后关停冶炼厂。

马斯克：FSD 14.3版本现已进入特斯拉员工测试阶段。

纽约市长宣布，决定允许在政府电子设备上恢复使用短视频社交媒体平台TikTok。

国内重大事件汇总：

1、李强在四川调研时强调，着力推进新型电网建设 加快能源结构调整优化，为经济社会高质量发展提供有力支撑。

2、2026太空算力产业大会议程出炉，4月3日举行 工信部、国防科工局等相关领导出席。

3、四部门发布《关于2025年度享受研发费用加计扣除政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知》。

4、4月2日，字节跳动旗下火山引擎Seedance 2.0启动面向普通API客户的开放申请。

5、史上最严充电宝新规2027年4月实施，多电芯企业通过摸底测试。

6、国航、厦航、中联航等多家航司发布公告 上调国内燃油附加费。

7、长安天枢智能机器人公司成立。

8、宇树科技被抽中首发企业现场检查。

9、台积电：将日本厂生产制程变更为3纳米，月产能15000片，2028年将安装设备并开始量产。

10、高盛：预计到2026年第四季度，AI相关硬件营收将突破7000亿美元。

11、崔东树：1-2月锂电池出口额142亿美元，增长46%。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，地缘因素对市场的冲击虽暂时淡化但变数仍在，尤其成交始终未放量将制约后续反弹空间；短线市场基本上形成了以下轮动规律—在地缘风险升温时，油气、化工、电力等避险受益概念表现；地缘影响回落时，半导体等相对成熟的科技成长题材或有基本面改善支撑的消费板块接棒表现。

今日题材方面：

1、闪存（NAND、NOR） | 隔夜美股NAND存储公司一度大涨，闪迪、西部数据等涨超10%。据韩国《亚洲经济》等媒体报道，被业界誉为"HBM之父"的韩国科学技术院（KAIST）教授Joungho Kim近日预言：当前由英伟达主导的GPU中心化AI架构，终将被以内存为核心的新架构所取代。

点评：国泰海通证券认为中短期内不改存储短缺趋势：一是目前原厂产能几近订满，尤其服务器方面；二是该算法仅针对推理环节且为实验室数据，推理成本下降反而可能打开更大市场空间。国联民生进一步指出，NAND价格变动通常滞后DRAM约半年，本轮DRAM涨价开启于2025年二季度，NAND涨价开启于2025年四季度，目前仍处于价格上行通道。以现货价格为例，截至2026年3月16日，NAND Flash较2025年最低点上涨166%，而DDR5、DDR4同期涨幅分别高达747%和2298%，NAND仍有显著补涨空间。

2、医药 | 据公司公告，礼来宣布将以最高78亿美元收购生物技术公司Centessa Pharmaceuticals，该公司核心管线围绕"食欲素受体激动剂"展开，主攻发作性睡病及日间觉醒障碍。RBC资本市场分析师Trung Huynh表示，此举填补了礼来在失眠领域的布局空白，该领域"未被满足需求极高"，有望打开数十亿美元规模的新市场。

点评：华创证券指出，中国失眠人群规模庞大，据《Sleep Medicine》数据，中国人群失眠症状比例为16.8%，据此估算失眠人群超2亿。但由于长期缺乏理想治疗药物，叠加唑吡坦、佐匹克隆等主流仿制药日费用仅2至3元，价格体系极低，2023年国内失眠治疗药物院内市场规模仅31.62亿元，用药需求长期未被满足。

3、 可控核聚变 | 据上观新闻4月1日报道，上海核聚变能源商业公司能量奇点自主研发的全球首台全高温超导托卡马克装置“洪荒70”，成功实现1337秒稳态长脉冲等离子体运行，成为全球唯一实现千秒级长脉冲运行的商业核聚变企业，远超此前商业公司百秒级的运行上限。这一突破不仅验证了全高温超导技术路线在聚变装置上的工程可行性与稳定性，更为核聚变商业化落地按下加速键。

点评：浙商证券认为，当前行业进入密集的设备采购、招标和建设阶段，同时，AI算力催生电力需求，可控核聚变作为终极能源重要性增加，行业已进入工程可行性验证阶段，系列实验堆进入密集的设备采购、招标和建设阶段，产业链上游的材料和中游的核心设备供应商将迎来订单释放。

4、半导体 | 据上证报4月1日报道，刚刚过去的3月，德州仪器、英飞凌等国际半导体产业巨头宣布上调价格，其中，德州仪器部分产品的最高涨幅达85%，英飞凌主流产品的涨幅预计为5%至15%。此外，国内晶圆代工龙头晶合集成宣布自6月1日起对所有晶圆代工产品价格统一上调10%。多家芯片设计公司也陆续发布涨价函。捷捷微电、芯海科技、希荻微、纳芯微等厂商调价幅度普遍在10%至20%之间。

点评：招商证券表示，本轮涨价并非简单的周期性波动，而是由AI产业爆发式增长与上游原材料成本攀升双重驱动的结构性变革。中信证券认为，预计未来国内头部晶圆厂将持续扩产，先进制程产线建设提速，将为国产半导体设备与材料行业提供巨大市场空间。