4月1日早盘，在中东局势释放缓和信号之下，亚太股市迎来二季度“开门红”。截至发稿，半导体设备ETF招商（561980）涨2.14%，随着全球芯片巨头涨价函正式生效，半导体设备赛道正迎来新一轮景气周期的催化。成份股方面表现活跃，天岳先进涨超8%，寒武纪涨超7%，海光信息、金海通、中科飞测等多股领涨。

【涨价周期开启，半导体产业迎量价齐升新阶段】

今日起，全球半导体产业酝酿已久的新一轮涨价潮正式落地。德州仪器、恩智浦、英飞凌等芯片巨头自4月1日起上调部分产品售价，其中德州仪器部分产品涨幅高达85%，英飞凌主流产品预计涨价5%-15%。这并非简单的周期波动，而是由AI算力需求爆发、上游原材料成本攀升共同驱动的结构性变革。

国家统计局最新数据显示，2026年1-2月，半导体分立器件制造业利润同比暴增130.5%，成为拉动工业利润增长的重要引擎。与此同时，国际半导体巨头对氦气等关键原材料的供应链管理趋紧，进一步凸显了上游设备与材料环节的战略价值。

招商证券提出，本轮涨价并非简单的周期性波动，或是由AI产业爆发式增长与上游原材料成本攀升双重驱动的结构性变革。中信证券认为，预计未来国内头部晶圆厂将持续扩产，先进制程产线建设提速，有望为国产半导体设备与材料行业提供巨大市场空间。

华泰证券强调，AI需求驱动半导体行业规模有望提早四年接近1万亿美元，存储量价齐升是行业超预期增长的主要动力。先进封装热度显著提升，封测和后道设备有望迎来重估。

半导体设备ETF（561980）作为聚焦上游“卖铲人”的稀缺工具，紧密跟踪中证半导体产业指数，能够较好地表征设备与材料环节的整体表现。前十大重仓中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、寒武纪等半导体设备、材料和集成电路设计、制造业的龙头，100%聚焦芯片核心产业链；前十大集中度高超74%，“半导体设备”含量超60%，有望充分受益于国产替代浪潮，投资者或可借道分享产业向上红利。