新能源汽车系列四:李想的理想,成为中国的特斯拉?

格隆汇1 个月前94.0k
一句话,理想ONE没有竞争对手。
 编者按:
过去的一年是中国新能源汽车巨变的一年,行业正在经历一场深刻的供给侧变革,而疫情犹如一场洗礼,激发了行业的市场化原力,并获得了全球资本市场的认可。
发展新能源汽车产业已上升为国家战略,10月9日国常会通过《新能源汽车产业发展规划》,明确要坚持纯电驱动战略取向;10月27日,中国汽车工程学会发布新能源汽车技术路线图2.0,到2035年燃油车全部为混动。
未来,新能源汽车将逐渐成为主流产品。为此,格隆汇倾心推出#新能源汽车#系列,带领读者深入新能源汽车背后的投资机会,更好地读懂新能车、下注新能车。
本文是本系列的第四篇


作者 | 乱云飞渡

数据支持 | 勾股大数据(www.gogudata.com)

来源 | 格隆汇研究(ID:glh_tushuocaijing)


理想可能是国内造车新势力最大的黑马。

理想ONE从2020年初才开始交付,某种意义上已经“错过了新势力的时间窗口”,然而理想ONE的突然热销,直接将理想保送至新势力TOP3的位置,而理想ONE则成为单车型销量冠军。

也许有人在今年错过了蔚来,但看懂理想更为紧要,因为理想在新势力中是一个相当特殊的竞争者。

特别之处在于创始人李想是互联网界最成功的产品经理之一,他的人文主义情怀和长期主义视角,有可能将理想推到一个相当高的极值。

本文分三部分:

(1)  理想ONE的成功是为什么

(2)  李想的连续创业史

(3)  征途是星辰大海

01

理想ONE的成功是为什么?

一句话,理想ONE没有竞争对手。

先来看图,理想ONE作为一个7座的中大型SUV,跟同样车长的低配ES8比,价格要低14w,比顶配ES8要低30w,由于ONE只有一个配置——顶配,因此ONE在价格上具有明显优势。

另外是技术路线的差异,理想采用增程式路线,目前可以在北上深顺利上绿牌,又可以直接加油驱动,避免里程焦虑。

这正好契合理想ONE的目标客户,大型家用城市SUV,针对30-40岁的家庭用户,可能有二胎,空间要大,偶尔开长途旅行,性能不需要太好,价格也不能太高,而且有适度的科技感。

严格来说,理想ONE的整体设计实属“平庸”,然而在这个细分领域,理想又领先竞争对手一丢丢。

跟ES8比较,理想ONE价格更低,且没有里程焦虑。

跟P7比较,空间更大。

但理想ONE的真正竞争对手其实是汉兰达、沃尔沃XC90之流,相比之下理想ONE既享受新能源政策便利,价格实惠,还有不输燃油车的功能性,和更好的科技感。

因此理想ONE的成功,与其说是抢了其他新势力的份额,不如说是开拓了一个毫无竞争对手的新领域,并且大杀四方、所向无敌。

在大部分地方取得平均水平,在核心痛点上比竞争对手好上一个身位,这种相对竞争优势的打法,其实李想已经玩了20年。

02

李想的连续创业史

阿里山的神木之所以巨大,在4000年前种子掉到土里时就决定了。

而伟大企业的基因,在它还在居民楼里的时候就已经决定了。

有一种说法是“李斌是超级销售,而李想是产品经理。”

理想汽车的基因,李想在石家庄上高中的时候就显露出草灰蛇线、蛛丝马迹。

李想高中时期做的个人网站(后来成为泡泡网),在信息港同类网站中的排名始终是第一。

他在采访中讲到:“因为凌晨的上网费便宜,而且网速非常快,所以很多用户喜欢在凌晨7-8点上网,但是其他网站在这个时候都没有更新,我就5点起床更新,6点更新完毕,于是很快就冲到同类网站的第一名,直到他们最终消亡,也没有能够学会早起更新。”

这是李想的第一桶金,当时身为高中生的李想就在思考竞争优势和用户体验的问题。

在汽车之家阶段,好产品带来更大的竞争优势。

汽车之家的第一个版本,由三个系统构成 :论坛、产品库、发布系统,和现在汽车之家的结构一毛一样。

其中论坛和发布系统是传统的保留项目,但产品库才是汽车之家的杀手锏!

“当时其他厂商根本不用心做产品库,也做不好产品库——基本没有网站拍汽车的真实照片,全是PS的图片”。

做好产品库之后,经过一年的时间汽车之家就从上百个汽车网站中脱颖而出,成为汽车网站前5名。

此外,信息更新的快节奏在汽车之家中同样重视,为保证用户及时看到最新的产品信息,李想定下两个准则:

周六、周日都要更新文章(当时其他网站周末都不更新)

早上8点用户上班之前必须更新内容,晚上用户8点下班前必须更新内容,总之就是在高峰访问量之前必须更新

媒体试驾会文章必须当天更新(其他媒体 都是一周后发稿子)

李想的产品经理特质延续到了理想汽车。

了解竞争对手的弱点,提出优雅的解决办法,形成局部的小优势,如果竞争对手迟迟没有做出相应的反映,理想就能继续扩大竞争优势。

03

理想的征途

李想在业内的口碑极好,多次投资过程中,互联网圈都鼎力支持,源码资本曹毅、字节跳动王一鸣、美团王兴在多轮投资中均有出现。

李想似乎有无限装备。

但李想的理想是自动驾驶的星辰大海,而这些互联网大佬要的也不仅仅是一个车企这么简单。

这个是理想在招股书中披露的公司发展规划:

Stage 1 是在2020-2025年间卖尽可能多的智能电动SUV给消费者,这是一个原始积累的过程,因为汽车是一个具有强规模经济的行业,更大的销量可以极大摊薄各项固定成本,理想的战略是通过最好的产品积累口碑。

Stage 2 是在2025年开始实现智能驾驶的飞跃,智能驾驶具有网络效应和规模效应,更多的用户意味着更多的训练数据,整车厂可以提供更优质的智能驾驶系统,在这个赛道领先,公司基本就立于不败之地。

Stage 3 是在2030之后全面拥抱纯电动车,并在2035年以后成为全球最大的汽车运营商。

对于理想来说,选择增程式技术只是一种在中短期可行的方式,最终的目的是在智能驾驶上占有优势地位,而这一点跟特斯拉的理念恰好不谋而合。

在当下这个节点,看起来蔚来或者小鹏更接近特斯拉,但我认为理想才是更接近特斯拉的那一个。

目前理想在美股的估值大约160亿美元,换算成人民币1000亿市值,以明年200亿收入来看,5倍的PS估值。

尽管理想看起来也不算便宜,但是请认真看看理想吧,就像曹毅在一次采访中说的那样:“不管他做什么,我们都会投。”

格隆汇声明:文中观点均来自原作者,不代表格隆汇观点及立场。特别提醒,投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担

理想汽车

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