作者：陈雨康 

来源：上海证券报

11月3日，有色金属板块领涨沪深两市。西藏矿业、西部矿业、云南铜业、北方稀土、园城黄金等个股纷纷涨停。

消息面上，国务院办公厅11月2日发布的《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》（以下简称《规划》）指出，推动动力电池全价值链发展。鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力。

业内人士表示，发展新能源汽车行业离不开钴、锂、铂等战略资源。《规划》明确提出了资源保障能力，将进一步提振有色金属行业的总体需求。

与此同时，即将来临的美国大选结果将影响市场对美国宏观刺激政策的预期，进而影响全球有色金属的价格走势。

“新能源金属”未来可期

锂、钴等概念股大涨，是昨日股市的一大亮点。截至3日下午收盘，西藏矿业、西部矿业、盛屯矿业、格林美等相关个股纷纷涨停。

锂、钴等金属是生产动力电池的关键材料，因此又被称作“新能源金属”。今年第三季度以来，随着新能源汽车市场持续复苏，新能源金属也走出了一波“小牛市”。

以锂为例，万得数据显示，截至11月3日，国产电池级碳酸锂现货价为4.2万元/吨，较7月初上涨5%。据百川盈孚监测，目前厂家碳酸锂库存水平偏低，报价坚挺，市场看涨情绪明显。

中信证券11月3日发布的研究报告提到，新发布的《规划》将锂资源保障视为核心关切。近期，澳洲锂精矿的供应扰动给国内锂盐行业敲响警钟。锂价受到需求拉动和成本支撑，预计价格上涨将加速。

10月底，澳洲五大锂矿之一的Altura公司宣布进入破产管理，成为继BaldHill之后第二个出清的澳洲锂矿。

业内人士表示，从2018年开始，产能过剩成了制约锂业发展的主要因素。澳洲锂精矿成本价约为420美元/吨，而今年锂精矿价格一直低于这个平衡线，企业相继亏损，过剩的锂供应只会加速退出市场，这将有利于锂价从底部回升。

除了产能出清外，终端市场也释放出一系列积极信号。

中国汽车工业协会数据显示，9月国内新能源汽车产销分别完成13.6万辆和13.8万辆，同比增长48%和67.7%，刷新了9月新能源汽车产销量的历史纪录。

海外方面，欧洲汽车制造业联盟(AECA)最新数据显示，9月份，德国、英国、法国、西班牙等欧洲九国新能源汽车注册量合计约为13.3万辆，同比上升195%。其中，欧洲主要市场德国、英国、法国9月新能源汽车销量分别为4.1万辆、3.4万辆、1.78万辆，同比分别增长337%、166%、221%。

贵金属交易者静待美国大选结果

在金属股异常活跃的一个交易日，黄金当然没有缺席。

截至收盘，园城黄金涨停，紫金矿业、鹏欣资源涨逾6%。

黄金无疑是今年最受追捧的大宗商品之一。截至北京时间11月3日18时，伦敦现货黄金年内累计涨幅超过25%，年内最高触及2075.14美元/盎司，创下了历史新高。

8月下旬以来，国际金价有所回落，在1900美元/盎司附近不断震荡。

目前，美国大选成为了左右贵金属走势的一大悬念。

华侨银行分析师李豪（Howie Lee）分析称，不确定性或争议性的选举结果可能会有利于美元而削弱金价。

也有分析师看好贵金属的避险需求。蓝线期货首席市场策略师菲利普·斯特雷布尔表示，预计未来72小时内市场波动将增加。因此，人们将增持黄金和白银作为避险操作。

11月2日晚间，中国银行和交通银行发布公告称，预计北京时间11月3日至11月4日贵金属、外汇市场市场风险可能加剧。如果市场波动加剧，可能会限制贵金属和外汇产品的交易。

稀土产业链景气度良好

沉寂已久的稀土永磁板块3日突然爆发。截至收盘，龙磁科技、银河磁体、北方稀土涨停。

据上海有色网监测，近期，国内稀土产品普遍稳中向好，价格稳重有升。轻稀土“镨钕系”仍在向上发力，中重稀土镝铽钆等走势较好。

以“镨钕系”为例，万得数据显示，截至11月3日，镨钕氧化物报价为33.65元/吨，较三季度初的报价已上涨16%。

中国稀土行业协会发布的稀土价格指数显示，截至11月3日，国内稀土价格较三季度初总体上涨约6%，全年呈现稳步攀升的走势。

中信证券认为，四季度稀土价格或将稳中有进。轻稀土下游最大应用方向为钕铁硼，主要应用于汽车、新能源汽车、风电等领域，下游需求将逐步修复，轻稀土价格或将稳中有升。重稀土方面，收储预期仍然存在，预计重稀土价格总体维持稳定。

我国稀土资源储量、产量、消费量全球领先，稀土产业链中上游优势明显，在政策的引导下，下游将持续往精深加工方向发展，我国有望逐步从稀土大国走向稀土强国，稀土价格或将迎来长牛。