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黑石集团苏世民:未来四五年投资环境整体向好,风投将成为中国的又一强健行业

投中网2 个月前10.17k
市场在逆转,环境在更迭,不变的是苏世民“看多中国”的信念。

作者:柴佳音 

来源: 投中网

40万美元起家创立“另类投资公司”,如今公司市值在650亿至700亿美元,黑石集团董事长、首席执行官兼联合创始人苏世民是全球创投神话的缔造者。

但是,叱咤以高风险著称的资本市场30年有余,苏世民却并不激进,他曾反复强调自己投资的第一准则是 “不要赔钱”,“聪明的投资者,是在市场形势发生逆转时,凭借严格的自我约束和健全的风险评估,依然可以获得回报。”

市场在逆转,环境在更迭,不变的是苏世民“看多中国”的信念。

苏世民坚信,未来四五年全球投资环境整体向好,而在中国,风险投资将成为一个蓬勃发展的行业。随着中国发展愈加成熟,越来越了解科技、生物及相关行业,一个非常强健的行业即将诞生。

此时,投资市场的关注点将进一步聚焦在生物技术,以及像黑石集团这样拥有从杠杆收购、房地产、到对冲基金,再到信贷等多样跨界业务的企业。

这样蓬勃的大机遇,将与中国数以千万的VC/PE从业者,不期而遇。

问:回首过去,新冠肺炎疫情给世界造成了突如其来的影响,您对全球经济的未来作何预测?

苏世民:当你审视如今的大环境,所有的关注点都在新冠病毒,这对许多人来说都会是一段“悲惨时光”,更不用提那些在最低收入水平上苦苦挣扎的人们。目前,全球失业率居高不下,人们只能一直躲在自己家里等疫情好转。我们即将重启世界经济。当然,中国已经开始复工复产,取得了一些很好的成果。但是,与世界其他国家一样,中国的消费者们在疫情期间无法出去工作,导致他们的储蓄减少。疫情对储蓄的冲击也让经济复苏不如我们期望的那样强劲。

不过,我本人非常相信明年大概会研发出疫苗,尽管到实现大规模量产可能还需要一点时间。最初的科研发现后,有些药企已经生产出了价值十亿美元的疫苗,只不过还未得到临床试验。所以没人知道疫苗到底有没有作用。我认为全球的科学界和商业界都将坚持下去,等到我们都能获得疫苗保护,免受病毒的侵害,经济形势会变得更好。

如今,这场几乎全球每个人都遭受的共同经历改变了人们对一些特定事情的看法,也将给投资业带来些许变化。比如,人们会更加关注科技领域,以及科技如何影响着我们的生活和做事的方式。在很多地方,人们在家远程办公,效率颇高。这表明,也许在未来,只要能通过线上视频完成的事情,你便不再需要频繁的出差开会和参加其他差旅活动。目前大家已经普遍接受了这一形式。科技能够为很多行业赋能,比如银行业。此外,医疗健康也是科技与产业结合的主要领域。疫情发生之前,至少在西方几乎没有“远程医疗”这个概念。这个名字挺有趣。

“远程医疗”意味着,医生通过视频对你望闻问切,给你开药,帮助你恢复健康。在这种情况下,你还是有一定的几率需要去医院,与医生面对面的问诊。但这是一个开创性的概念。还有像人工智能这样的科技,可以承担某些医疗领域的诊疗工作,比如放射科。人工智能读取X光和CAT扫描仪(计算机X射线轴向分层造影扫描仪)的能力比医生还要高,这样既节约了医生花在这些方面的时间,也得出了更为准确的诊断结果。未来,你将看到科技和医疗领域诞生各种各样的新鲜技术。医疗产品生产出来后将直接用作库存,保障整个社会的安全。(遇到突发事件时),我们无需再等待产品生产出来。个人消费品的库存将会出现大幅增加。人们会更关注零售类仓库,从线上订单,到配送到家的一站式服务。中国已经在全球范围内成为这个领域的领头羊,拥有像阿里巴巴、京东这样的大集团,以及其他开拓性的企业。

所以,大环境在变化。但是在西方更加成熟的经济体里,仍然会出现很多受到严格管控的杠杆收购。这样的情况会持续发生。

问:从长远来看,私募股权投资市场会发生怎样的变化?

苏世民:资金会持续向另类资产管理公司,也就是风投公司流入。投资市场的关注点将进一步聚焦在生物技术,以及像黑石集团这样拥有从杠杆收购、房地产、到对冲基金,再到信贷等多样跨界业务的企业。这样来看,整个投资环境还是非常有吸引力的。相比过去,我们在未来会遇到更多的不确定因素。但放眼未来四到五年,投资环境对几乎所有的经济体来说是向好的。


附苏世民近期访谈合集:

黑石集团董事长苏世民:相信全球将一起克服这场危机

专访“华尔街之王”苏世民:将继续寻找中国市场上令人瞩目的机会

红杉沈南鹏对话黑石苏世民:Long China还不够,要double down on China

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商业人物 宏观经济

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