【卫星与太空光伏】

马斯克团队近期秘密走访中国多家光伏企业，重点考察异质结、钙钛矿等技术路线，为太空光伏布局进行供应链考察。

相关ETF： 卫星产业ETF(场内：159218)、光伏ETF招商(场内：516230)

【人工智能】

光模块/CPO：卖方称英伟达CPO光源累计订单对应超9万台；头部客户需求指引提前，光芯片紧张预计下半年缓解；3.2T双方案进入测试，NPO方案预计2027年量产。

产业资本：英伟达据悉接近在OpenAI新一轮融资中投资200亿美元。

应用冲击：ClaudeCowork发布法律插件，引发市场对软件行业替代担忧，英伟达CEO黄仁勋予以驳斥。

上游材料：7628电子布报价大幅上涨。

相关ETF： 云计算ETF(场内：159890，场外：021716)、半导体设备ETF(场内：561980，场外：020464)、软件龙头ETF(场内：159899，场外：018385)、TMT50ETF(场内：159909，场外：004409)

【半导体】

据报道，三星电子晶圆代工中心正考虑针对4nm和8nm工艺提价约10%。

相关ETF： 半导体设备ETF(场内：561980，场外：020464)

【煤炭】

因印尼政府提出大幅减产计划，印尼矿商已暂停现货煤炭出口，部分大型企业获得豁免。

相关ETF：中证红利ETF(场内：515080，场外：012643)

【有色金属】

《黄金行业“十五五”发展规划（讨论稿）》专家研讨会召开，提出加大黄金高端新材料研发投入。

相关ETF： 有色矿业ETF招商(场内：159690，场外：026477)

【房地产】

市场数据显示，房价深度调整后性价比凸显，吸引刚需与改善性需求入市，二手房市场率先企稳。

相关ETF： 银行AH优选ETF(场内：517900，场外：016572)（与地产金融关联）

【化工】

TDI：巴斯夫（BASF）亚太区宣布产品价格上调200美元/吨。

【市场资金】

摩根士丹利报告称，中国“国家队”资金在A股的流入量已回吐2024年后的全部增幅。

相关ETF： A500指数ETF(场内：560610，场外：022455)、沪深300ETF招商(场内：561930，场外：022504)

【策略观察】

昨日成交2.48万亿，市场缩量震荡，呈现节前特征，赚钱效应一般。资金从高位流向煤炭、建材、地产等低位防御板块，但此切换更多是短期避险行为，持续性有限。题材方面，昨日普涨后分化，仅有氢能（政策预期）和太空光伏保持较高热度。AI应用与云计算板块受国内活动预期及美股软件股下跌影响而承压。隔夜美股科技股延续调整，可能为A股部分超跌的科技细分领域（如中小市值光模块）带来博弈性机会。整体市场预计在节前维持缩量轮动态势。

相关ETF： 中证红利ETF(场内：515080，场外：012643)、沪深300增强ETF(场内：561990，场外：024636)、中证A50ETF招商(场内：512250，场外：025474)

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。