早上好，我是知知。

连涨十几天后，最近好多朋友都在问我同一个问题：“知知，你计划什么时候止盈啊？止盈叫一声啊”

其实不止你们在问，我妈妈也在催我：“你别太贪心，赚到一些就赶紧走吧。”

牛市里，到底该什么时候止盈？

用后视镜回头看，答案总是很清晰。但身处其中，谁也无法预知顶点在哪里。

所以，我什么时候会大比例止盈？说实话，我也不知道。

但我心里有个比较简单的观察标尺：当身边还有很多人犹豫、没有进场，市场的讨论热度也远未达到疯狂时，或许就不用太着急。

就像这次，指数14连阳之后，我一直关注微博和小红书这类社交平台的热搜榜，真的不太热唉。

因此，我觉得，现阶段的重点可能不是猜顶，而是动态平衡。

根据各个板块估值的变化，来调整它们在自己仓位里的比重，在乐观中留一份谨慎，让自己处于一个相对舒服和主动的位置。

聊两个后台被问的比较多的要不要止盈的板块。

一个是保险板块。

这个板块我们挖掘的蛮早的，甚至可以说是在资金都懒得去看的时候就默默布局的，正因为如此，不少朋友收获还可以，甚至前天看到一个朋友说他的新华保险已经盈利接近30%了，非常厉害。

对于保险，我个人觉得不用太着急。板块的基本面在改善，公募基金之前的配置比例也不算高，加上政策上也鼓励险资进行投资。更重要的是，从大的资产配置角度看，未来权益市场的地位会越来越重要。

所以，我倾向于再拿一拿，多看一看，我甚至可以接受它跌回去，然后再加仓。但是，大家未必都是这个心态，你想想，万一后面盈利回撤了一半，你接受吗，想清楚之后，你就知道自己现在的答案了。

另外一个板块是军工。

尤其是它最近搭上了航天概念的快车，表现相当亮眼。我且慢组合里持有的一个军工指数，在昨天继续大涨之后，目前的盈利已经达到了46.96%。

对于这个方向，我接下来有一个具体的调整计划：考虑最近两天将一部分现有军工ETF的仓位止盈，然后找后续调整的机会，将资金转换到更聚焦、更纯粹的航空航天ETF（159227）中去。

这个想法其实酝酿了一段时间。自从去年航天强国战略被写入国家顶层规划，我就开始留意这个细分方向。

只是当时市场反应很快，没给太多从容布局的机会。现在板块热度越来越高，甚至昨天它就是全场最亮眼的，所以，我计划找时间调整一下了。

我看好航空航天ETF（159227），主要是基于两点考虑的：

第一，产业趋势的聚焦点更明确。

商业航天作为国家战略新兴产业，正在政策与技术的双轮驱动下，已经慢慢开始从早期的探索阶段加速走向规模化、商业化，未来的市场空间非常可观。而且，这个赛道技术壁垒高，竞争格局也相对清晰稳定。

第二，航空航天ETF更聚焦军工里面的核心资产。

这也是最关键的区别。传统的宽基军工指数覆盖范围很广，包括航空、航天、船舶、兵器、信息化等多个子领域，是一个大而全的组合。

而航空航天ETF（159227） 则高度聚焦，它主要投资于航空装备、航天装备及其核心配套产业。根据申万行业分类，它的航空航天装备的权重占比高达66.5%，远超一般的军工指数，可以说它的军工纯度和航天浓度都更高。

正因为这种聚焦，当行情来的时候，理论上来说，这只ETF会比普通的军工指数弹性更大、反应更直接。

当然，这里也必须提到这个行业的一个特点：技术壁垒高的另一面，是信息相对不够透明，普通投资者选股研究的难度很大。因此，通过航空航天ETF（159227）来一键布局整个产业链核心环节，无疑是更省心、也更稳妥的选择。

好了，今天就说这些啦，大家早安！