作者：谭荔丹 

来源：华夏幸福产业研究院

“宅”成为这个春节的关键词，对文娱产业而言更是冰火两重天，以影院为代表的线下娱乐团灭，以游戏为代表的线上娱乐火爆。院线抵制《囧妈》网络首播、《王者荣耀》一日流水20亿、千万网友“云监工”…疫情中的热点事件，激发了行业发展走势的热议，谁动了谁的奶酪？谁是规则破坏者？谁是模式创新者？变局之下，没有对错，只有趋势。

问题一

免费的《囧妈》，是否会颠覆电影院线的发行格局？

关键事件：《囧妈》成为历史首部免费在线首播的春节档热门电影

产新君研判：中低成本电影或增加网络首播，但线上发行无法替代传统院线

103.86 亿，全年占比16%，这是2019年春节档电影票房的骄人成绩。2020年春节对影院而言，只有撤档、撤档、撤档的寒冬，预计仅电影票房全国损失70亿左右。而雪上加霜的是欢喜传媒牵手今日头条，促成了中国电影史的第一次热档大片网络首播行为，也遭到了万达、金逸、大地等20多条院线的联合抵制。

对院线而言，电影撤档不可怕，市场整合不可怕，可怕的是固有规则和分成格局是否会因此打破？从目前居民消费能力和付费意识的发展阶段而言，影院被在线平台冲击难以避免，但线上播放替代影院上映模式的时代还未到来。

首先是在影院看电影的体验远非线上观看能够替代，伴随着高清电视、大尺寸电视的普及，电影票房依然节节攀升就是很好的证明。随着新一代影视制作和放映技术的提升，3D、IMAX、全景声、沉浸式等观影技术只有在影院大屏才能获得最佳体验。二是从投入产出比看，电影动辄上亿十几亿的制作成本，只有院线模式具有足够的盈利能力，并支持优质电影工业的循环再发展。三是再有钱的金主爸爸，一年能花几个6亿去买大片？短期引流行为无法代替长期商业秩序，即使会员人数过亿的爱奇艺，其“原创电影计划”也在谋求“院线+互联网总收入”商业逻辑的最大化。

但是不得不说，《囧妈》的破冰之举，打破了院线发行渠道的垄断，有利于探索传统院线和网络院线的双轨制发展，将促进更多的中低成本电影去拥抱网络平台，并激发院线影片提升内容质量和技术水平，同时推动影院多元盈利能力的拓展。“破冰”不是“破坏”，必然倒逼院线影院的自我革命和电影工业的秩序重构，努力提供更优质的服务。

问题二

存量时代，“王者吃鸡”的寡头时代还能持续多久？

关键事件：《王者荣耀》2020年大年三十单日流水预计超20亿元，创造世界上单款娱乐产品最高纪录。

产新君研判：在新消费级硬件和游戏平台的缺失期，类型化游戏成为突破关键

疫情之下，以手游为代表的“宅经济”成为娱乐方式的首选，社交竞技、棋牌类、重度游戏受益明显。其中《王者荣耀》连续三年位居春节畅销榜榜首、《和平精英》罕见炸服、头部棋牌类游戏下载量峰值较疫情发酵前上涨200%以上。对比2018-2020年大年初一游戏类IOS畅销榜，除了《剑与远征》一个新面孔，依然是头部游戏厮杀、腾讯网易独大的寡头市场。

尽管春节“宅经济”让我们看到了游戏市场的消费热度，但增长急速刹车、马太效应显著、中小企业倒闭已经成为产业发展常态。根据天眼查的数据，2018年3月29日至年底，全国选择主动注销的游戏企业为8306家；2019年这一数字增加到了15987家。进入2020年，我国游戏产业不得不面对三个新现实：

一是版号成为游企战略储备资源，产品供给的大规模下降，刺激行业精品化发展的同时，也加剧了资源的不平衡性和大厂的市场垄断，中小工作室的生存空间不断被蚕食。

二是面临人口红利殆尽的存量时代，用户增量趋缓、供给端乏力、短视频分流等原因造成了消费端增长疲软。

三是处于新技术新载体的空档期，毋庸置疑，智能手机是当下最重要的游戏设备，VR/AR游戏？5G云游戏？不论从消费普及度还是技术成熟度上，都还有很长的路要走。

预计国内游戏产业3-5年内都将处于这样的发展趋势下，企业应如何寻求新增长点？

一是继续大规模出海拓展新兴市场。2019年中国自研游戏海外市场销售收入115.9亿美元，同比增长21%。海外市场也从东南亚国家为主转移到了美日韩等游戏强国，其中美国占比30.9%，日本占比22.4%。在大力推行精品化游戏战略的背景下，中国游戏产品的国际竞争力日益增强。

二是不断探索新的品类和玩法是中小厂商制胜的关键。例如特殊教育培训等功能游戏的开发，2019年自走棋类的玩法创新。值得关注的是，2020年疫情期间《玩吧》、《狼人杀》、《谁是卧底》等社交游戏关注度跃升，各类线下社交模式成功向线上转移。

三是加强优质产品内容生态的打造。《王者荣耀》从来不是评分最高的游戏，但从生态圈层的打造上却是当下最成功的游戏，小到长城守卫军、昆曲敦煌皮肤与主流文化的契合，大到KPL、五五开黑节等电竞赛事的举办。

相较于日本、美国等游戏大国，中国市场的付费率和ARPU值尚有很大提升空间，通过精细化运营能力增强用户粘性、增加长尾效应是当前的关键策略。所以，这个春节《王者荣耀》短腿鲁班的6元皮肤销量破亿，真香！

问题三

组团崛起，短视频平台要取代BAT吗？

关键事件：史上最大规模“云监工”见证火神山建设

产新君研判：有老铁娱乐、有防疫知识、有春晚直播，短视频是最大赢家

这个春节，我在快手上看春晚，在西瓜视频上看《囧妈》，在央视频上和千万网友一起“云监工”火神山，在抖音上看各地网友“床头山、客厅谷、阳台峰”一日游风景，看内蒙古无人机防疫硬核喊话，顺便学习了两道新菜，还被李佳琦种了一把草。这还是我们的老铁666吗？这是媒体？电商？学习强国？娱乐中心？还是社交平台？疫情之战，让短视频平台凸显了三个重要趋势：

此次突发公共卫生事件中，短视频平台成为新一代新闻媒体的中枢，发挥了超越想象的价值。截至1月31日，快手“肺炎防治”频道点击量突破30亿次，抖音“#山东战疫”话题播放量突破8亿。官媒、MCN、UP主、普通居民都通过短视频平台成为信息的制造者和传播者，在消除信息壁垒、及时专业辟谣、弥合认知差距等方面贡献了不可替代的作用。特别是与2003年的SARS相比，技术进步催生了新的传播渠道与平台，有效快速下沉的信息传播，是打赢这场战役的关键。

受疫情影响，商场、影院等大批广告资源价值消失，预计2020年线上营销需求猛增，短视频平台将成为必争之地。蓝色光标2月1日在深交所互动易平台表示，线上娱乐时长大幅增加，促进了游戏、短视频、出海、OTT等广告的线上投放，公司营收90%以上来自于数字媒体，预计今年1月广告投放相关收入有大幅增长。随着用户注意力被短视频强势锁定，在线广告投放将获得超预期增长，并借此培养流量的推送习惯，与之相关的大数据、人工智能等科技化营销市场也将获得利好。

从内容生态来看，尽管短视频能看电影、看新闻、看演出，但无论是内容体量还是版权价格上，都离“优爱腾”还有相当的距离。自制大剧和热门综艺才是内容竞争的最重要环节，“优爱腾”为之投入的费用每年数以百亿。在这个赛道上，短视频平台还不是正式选手。

一个春节让我们看到了短视频在变长、在变宽、在不断拓展，边界日益模糊的短视频平台，遇到中国独特的互联网环境，未来的成长无法被定义。

网络普及成就了“宅”这样一种特殊的生活方式

曾几何时，“宅男宅女”们自得其乐时

他们的父母总是忧心忡忡

疫情当下，无论男女老少

不得不适应宅起来的生活方式

疫情散去后，

“宅生活”会不会被更多人所接纳？

又将引发哪些“宅经济”的崛起？

变局之后，期待变革

参考文献：

1.钛媒体：院线“春节档”遭遇肺炎疫情“黑天鹅”，中国电影仍在黎明前

2.中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会：2019年中国游戏产业报告

3.文化产业评论：疫情触发游戏爆棚，一文看懂凛冬下的游戏产业

4.快手大数据研究院：快手上的共同战“疫” 

5.同花顺财经：疫情之下相对利好“宅”传媒，蓝色光标预期1月广告收入同比大增