10287,策略和系统,新

10039,策略和系统,新

策略和系统-------只跟随，不预测,不预测市场,但利用市场已经给出的机会

交易系统的因素有,品种选择，入场，加减仓，离场，仓位管理，资金体量，时间周期-分析周期-交易周期，价格序列，换合约,。止损。止盈。执行。修正。杠杆率,(持仓体验过的周期)

黄色箭头,中期趋势,

粉色箭头,总持仓增加(减少)标志,加仓减仓标志,,

记录每次操作手续费,开仓时间,平仓时间,记录每月调仓总结,,,,,,记录本次开仓是策略内第几次开仓

25年12月18记,改变战略,为了解决仓位高的问题,比如要做一手螺纹底仓,保证金3千,那么就要准备十倍的保证金,3万,消减之前记的,为避免加仓,之前是半年或几个月加仓一次,修改比例,持有的保证金比率比亏损的比率,调整为2比1,其他的保持不变

25年记,,,品种选择是多个期货的主力合约,多品种分散,,,,,,,,,,,,做趋势跟随策略,50日均线上多下空,不断反手,只做主力合约,开仓到平仓是做一次,如果亏损就累加,进行2做,再亏损就是3做,再是4做,以此类推,直到盈利,这一轮就结束,不管盈利多少,再开始下一轮,二轮,三轮,以此类推,,,,,,,,,,同时站上合约,加权,主连,再换方向,,,,,,,,,,,,,这一轮中,持仓的保证金要比,累计亏损的金额大,如果累计亏损的金额比保证金大,那么就可以加仓了,一次只加1手,,加仓后,如果后面赚钱了,持仓的保证金比累计亏损的金额大了,就可以减仓,,,,,,,,,,,,加仓的逻辑是,先做短线,做不成了,就换成长线,在50均的上方只做多的短线,下方只做空的短线,盈利千分之一点就止盈,比如螺纹价格3000,那么盈利3个点就止盈,这里不是保证金3000,是价格,,比如在50均上做短线,还没做完,价格跌到50均下面了,那么一起反手,这次的短线就转换为长线,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,仓位的话,选择轻仓,轻仓等趋势的到来,,,,,,,,,,,,,,,,,,为了避免频繁加仓,每次加仓的时间间隔,必须超过半年以上,什么时候加仓,也参考基本面等各种信息,增加主观性,,,做长线,缓慢加仓,不要急加仓,只在每年12月根据这一年的盈亏情况 ,来进行加减仓,,,如果一个品种长时间震荡,加仓可以等一年或两年再加仓,,,,,,,,,,,,

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图形分析价格八要素--开盘价-收盘价-最高价-最低价-成交量-持仓量-时间-价格序列（涨跌-涨跌幅），其他的有方向判断，转折点判断，多空趋势判断系统，执行系统，仓位管理规则，品种选择规则-品种筛选规则，防错过行情规则，突发情况规则，心态执行规则，

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25年12月看,你其实只有两种做法，一种是强化国家机器，尤其是安全和纪律机构，The Great Purge by NKVD；一种是赎买，The rent-seeking by Patron-Client Network,,,,,,,,,,,好的投资机会往往是和宏观相关但剥离的，太过于关注宏观，可能会错过很多结构性的机会。,,,,,,,,,,,

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25年11月看,“统计发现，玩期货只要每个策略保证最多是小亏（小亏的定义因人而异），那么就很有可能摸索出持续盈利之路！如果遇到大行情，还逮住了，那么一定大赚！如果常年累月大赚大赔，其实是没啥进步的。”,,,,,,,,,,即便没有政策，期货价格也并非完全追随现货价格的，有时可以大幅脱离供需状况，且持续不回归。投机者大部分亏损的的根源，在于固执坚持自己的分析结果，并期望依据价值纠正市场的价格错误，期盼着所谓的价格回归价值。,,,,,,,,,,

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25年7月看,重仓猛干+偶尔交易=成功(所有投资),,,,重仓猛干+频繁交易=必败,,,,,轻仓试错+频繁交易=贡献手续费,,,,轻仓试错+偶尔交易=打酱油，浪费行情,,,,,,,,,,,,,,,,,预测对而且抓住了——赚大钱——这是终极的追求；预测错但及时止损——亏小钱——这是常见情况，能减少损失就是成功；没预测到且没有做——不亏不赚——这也是常见情况，不需要遗憾；没预测到但轻仓试水——赚小钱或者亏小钱——赚个情绪价值。,,,,,,,,,,,,,,,,,爆仓就是违背了上面的原则。交易是力争赚大钱+亏小钱,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,从逻辑的角度来看，时间越短，偶然性因素越高，越是难以把握,,,,,,,,,,,,,,,,因素有跟多，但是市场会有一个主逻辑在交易，每个人对基本面的理解不一样，定价方式和估值不一样，所以价格可能偏离你的基本面,,,,,,,,,,,,,,,

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25年5月看,我们总是用经验主义指导我们的决策，但事实上，现在的情况是过去无法想象的，而未来的情况同样也是我们现在无法预料的。这本应该是常识，但在投资和交易中，人们往往视而不见。,,,,,,,,,,,,,,因此在投资中，关键是保持系统性的思考和纪律，不因一次亏损就情绪失控推翻策略，而是着眼长期概率优势，坚持既定的投资流程和原则。,,,,,,,,,,,,,加息初期不做空，降息初期不做多；加息末期不做多，降息末期不做空,加息初期，实体经济的需求韧性很强，加息初期商品价格的任何回调都是继续做多的机会。到了加息末期的时候，利率很高了，会对实体经济需求产生抑制，高利率也抑制投机需求，高价格面对需求骤减，在这个时候特别容易反转下跌,,降息初期，实体经济出问题了，就像上面所说的降息=衰退临近，市场有这种担忧，所以降息初期商品价格的任何反弹都是逢高做空的机会。到了降息末期的时候，利率很低了，商品价格也很低了，这个时候市场的信心在慢慢恢复，实体需求和投机需求在低利率环境都容易滋生，这个时候价格就容易见底反转,,,,,,,,,,,,,,,因为真正赚钱的是人，而不是方法。同样的方法，有人用就能赚钱，有人用就亏成狗。,,,,,,,,,,,,,,,,,,坚守规则比守寡还难 全是悔恨和诱惑,,,,,,,,,,,,,,,,连续交易的前提是系统可靠。系统可靠的前提是基于已有的各类金融理论和公式

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25年4月看,一个好的策略可以,能同步或者领先吸收新的交易信息并转化为出入场资金。一切有效波动都是对应信息驱动的资金,,,,,,,,,,,,,

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25年4月看,情感-赢的欲望-亏的恐惧-赢的兑现,独立思考-个人智商-个人个性,,,,,,,,,,,,,,,,,相关的数据来源,国家统计局(CPI,PPI,PMI,消费数据,投资数据),人民银行(货币政策,MI,M2,社融,利率),海关总署(进出口贸易,通关政策),金十数据,同花顺商品,奇货可查,我的钢铁网,隆众资讯,卓创资讯,生意社,上海有色网,中国棉花网,甲醇网,富宝废钢网,金字塔决策交易系统(网上可搜索官网),,,,,,,,,,,,,,,,,,短暂的想法-言语-行动-习惯-性格-交易性格-思想-信仰,,,,,,,,,,,,,,,,,概率优势并不意味着你每笔交易都能获利，概率优势是指，你的交易方法，出现有利的结果的概率更大。,,,,,,,,,,,,,,,,,,所以，交易获利的方法，就是去发现各种各样的“规律”，然后去进行各种各样的尝试，直到你能形成一套可以产生概率优势的交易模式，然后长期执行，持续输出其背后的概率优势即可。

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25年4月看,投机与交易讲究的是先人一步，这样才能够领先一路。投机需要注重市场的气氛，重大势而轻品种，市场短期走势只是一种“羊群效应”，与单体品质无关。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,真正的交易高手，无论是主观还是量化，都是用规则在交易，他们的交易行为都呈现出极强的模式感,,,,,,,,,,,,,,,,试错的核心是：逻辑不对，立即撤退,,,,,,,,,,,,,,,,分析和投资交易之间有道巨大的鸿沟。.,,,,,,,,,,,,,那些被市场绝杀的投资人，其惨败的根源，很大程度上在于固执坚持自己的“基本面”分析结果，并期望依据“价值”纠正市场的“价格错误”，美好地期盼着所谓的“价格回归价值”。,,,,,,,,,,,,,,,,,做好交易的核心在于，你要找到一种具有概率优势的模式，然后重复执行。

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25年3月看,对于一个规则交易者而言，行情绝对不是非涨即跌的，你对行情的看法应该是符合不符合，而不是单纯的涨还是跌。,,,,,,,,,,,,,,,,,,即使你做多，你也只能是做符合你开仓逻辑的那很小一部分的多单行情，并不是所有的多单你都要做，你想抓住一切，就注定一切都抓不住。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,太多的流派、太多的解读、太多的“秘笈”、太多的信息干扰，简直令人无所适从。哪个都对，可哪个用来都赚不到钱。,,,,,,,,,,,,,,,,,,预测的方法，预测的道理，比结果更能说明问题。基于历史的预测，本质上还是对历史的外推，无论是线性外推，还是复杂的非线性幂律推演，要靠历史重复，才能“正确”，而这种正确，只不过是历史押韵重复，而不是预测的功劳,,,,,,,,,,,,,,,,,,你们看到的我在某个阶段连续性的亏损，这是交易中非常非常非常正常的情况，有人觉得难以接受，只是这部分人没有对这个市场本质的认知，以及你们通过各个自媒体看到的各个牛鬼蛇神博主只报喜不报忧，让你误以为这个市场真的存在那么多神仙以及存在那种只赚不赔的交易圣杯。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,一个系统连输就会怀疑系统参数，连赢就会内心膨胀 ,,,,,,,,,,,,,,,,,,重复囚徒困境是博弈论中的经典问题，罗伯特·阿克塞尔罗德（Robert Axelrod）通过举办计算机策略竞赛对此进行了开创性研究。他的实验揭示了在重复互动环境中，简单而稳健的策略往往能获得最佳长期收益，而这些发现超越了纯粹的博弈论，对人类社会合作、道德进化和日常社交行为都提供了深刻启示。并思考这一切是否指向人类发展中更为根本的善良与宽容需求。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,不断地重复本身就是一个优化的过程，这种优化，一方面是来源于我的不断思考（有时可真是辗转反侧、晤寐思服啊）,,,,,,,,,,,,,,,,,,,轻仓，多品种，多策略，小仓位，宽止损，求稳不求快,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,任何市场出现绝对的战略性机会的时候总有些自认聪明的人告诉你继续做空或做多的理由，其实很正常，没有这些人，市场便不会到这个位置，其实我们不需要太多智慧，我们需要的只是简单化的策略和勇气,,,,,,,,,,,,,,,,,,,一是市场永远是沿着阻力最小的方向前进，其二，我们虽然不能保证我们目前投资的结果，但我们能推测出现这种结果的大致概率。,,,,,,,,,,,,,,,,市场的中短期走势其实是由短期因素和情绪性决定的，难以预测,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

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25年2月看,凯恩斯的《通论》第十二章提到: 未来充满不确定性，长期无法准确预测，人们根本没有预测的数学基础。未来是理性计算力所不及的边界。正因为未来的不确定性，投资才变成了一种冒险，需要企业家的动物精神驱动。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,重仓,扛单,浮亏加仓,这三个东西,最多只能有一个,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,拉长周期看，所有涨跌都有自己合理的理由，但是具体到哪一天是涨是跌，涨跌有多少，单日的涨跌之间其实是没有因果关系的。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,交易最重要的是资金管理，而不是对行情的判断,,,,,,,,,,,,,,,这个世界是非线性的，没有什么“简单重复”就能成功的秘诀，包括定投指数基金。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,

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25年1月看,三个拐点,成本拐点,产量拐点,库存拐点,,,,,,,,,,,,,,,,,,,所谓风险，就是你认为已经考虑周全，而实际被遗漏的东西,,,,,,,,,,,,,,,让你陷入麻烦的不是你不知道的事情，而是那些你确信知道却实际上错误的事情,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,获利需要,胜率和盈亏比有正期望,风险暴露程度,,交易频率,,交易仓位,,,交易级别,,是风险敞口的暴露程度,,,,,,,,,,,,,,,,,,

24年12月看,经济社会是复杂系统，人的算力，注定无法准确预测。因此，只根据后视镜归纳法进行的预测不仅不准，更可能有害。,,,,,,,,,,,,,,,一致性的对立面就是随性交易，完全凭感觉在交易，这种无组织无规则的交易方式就是我们前一期说的赚了不知为啥赚，亏了不知为啥亏,,,,,,,,,,,,,,,,,,长久来看，你选择高胜率就注定盈亏比要低，你选择高盈亏比就注定胜率要低,,,,,,,,,,,,,,,,期货市场盈利的本质就是截断亏损让利润奔跑,,,,,,,,,,,,,,,,,,高盈亏比更适合期货这个市场,,,,,,,,,,,,,,,低盈亏比会增加你的交易手续费和滑点成本，长久下来会磨损掉你一部分的利润,,,,,,,,,,,,,,,,,,入场之前，你可以问一下别人怎么看，入场之后，所有人的看法都不重要，重要的是市场的看法，以及你对市场看法的反应。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,亏损的人最典型的特征就是:浮亏中扛单+到处问人怎么看+意淫明天的涨跌,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,黑天鹅不是肥尾，只是肥尾会让它们变得更糟糕。肥尾和黑天鹅的联系在于，肥尾区域的大偏差会放大黑天鹅的影响,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,要让傻瓜破产，给他信息即可。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,确保你有一个可纠错的反馈闭环,,,,,,,,,,,,,,,,,

24年11月看,检验条件的可重复性【检验一旦需要包含“参与者思维”，则基本构不成有效检验】。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,开仓逻辑是需要跟你的交易规则契合的，换句话说，你的交易规则就是为了你的开仓逻辑服务的。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,拥有更多信息并不直接等同于提高预测的准确性,,,,,,,,,,,,,,,,,,根本没有圣杯，每一套策略都有不利期，都有需要你连续止损的时刻。,,,,,,,,,,,,,,,,,要么降低交易频率，要么减少风险敞口。说的直白一些，就是少做几次或者少开点仓。,,,,,,,,,,,,,,信息是这样的，它会把原因在结果后面传递给人们，人们总是看到结果找原因，而不是找到原因再去找结果。这就是因为你涨完了，你在他最顶峰的时候听到的原因是最多的，就是无数的信息告诉你说这是它涨的理由，它有持续性，它会更好，而这时就会入戏太深。,,,,,,,,,,,,,,,替代逻辑和回归逻辑都是逻辑性不强的套利，是停留在书本上的套利，不是实战中的套利。,,,,,,,,,,,,你的胆量决定了盈利和亏损的空间,,,,,,,,,,,,,,,,,,机会永远是在大多数人认知不到或者集体犯错的时候形成的,,,,,,,,,,,,,,,投资损益＝机会成功率×机会仓位率×仓位损益率,,,,,,,,,,,,,,自律就是对你的冲动,情绪,自我说不,对你的计划和目标说是的能力,,,,,,,,,,,,,,,当盘面交易政策逻辑的时候，政策一般着重于某个板块，或者相关产业链,,,,,,,,,,,,,,,,,,产业逻辑是最难判断的，产业逻辑可以分为供求逻辑、需求逻辑以及成本逻辑。,,,,,,,,,,,,影响商品价格的因素有很多，主要矛盾决定市场的方向，次要矛盾影响市场的短期波动。牛市看供应，熊市看需求。商品能够走出大牛市多数是由供应端短缺产生，且供应端容易打造大牛市，这就是物以稀为贵的道理。,,,,,,,,,,,,,保持策略的连续性

24年10月看,不要做你交易系统之外的梦，也不要不接受交易系统规则以内的回撤。,,,,,,,,,,,,一套制式的交易系统的规则从设定的那一刻开始，他在什么样的行情下会赚钱、赚多少钱、什么情况下会亏钱、亏多少钱基本上都已经注定了，至于那些用类似的交易系统但是交易结果却有分歧的交易者们，多是因为品种池、执行度、仓位上出现了不一致。,,,,,,,,,,,,,,选择多品种分仓，那注定难一波暴富,,,,,,,,,,,,,,选择单品种重仓，那注定最大回撤比较大,,,,,,,,,,,,,,选择被动止盈，那永远不可能吃到最高点,,,,,,,,,,,,,,,,选择严格止损，那一定会经常被洗掉,,,,,,,,,,,,,,,,,,习惯选择浮盈加仓，今年没出大单边你大几率赚不到钱,,,,,,,,,,,,,,,,,选择做大周期趋势，行情震荡亏钱是理所应当,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,一个康波周期循环是60年：里面套着三个房地产周期，20年波动一次；一个房地产周期套着两个固定资产投资周期，10年波动一次；一个固定资产投资周期套着3个库存周期。24年是康波大萧条期的末端,,,,,,,,,,,,,,,,,,,第五轮康波萧条期：俄乌战争，以色列与中东战争,,,,,,,,,,,,,,,,,第四轮康波萧条期：中东战争爆发,,第三轮康波萧条期：第二次世界大战,,第二轮康波萧条期：波斯湾战争,,,,,,,,,,,,,,,,,,在我的投资生涯中，我是根据“所有的投资都是有瑕疵的”这个假设来操作的,,,,,,,,,,,,,,,,

24年9月看,如果有效金融市场假说是正确的，那么，市场要每隔3000年才有一次5倍标准差的涨幅或者跌幅,,,,,,,,,,,,,,,,在金融危机中，市场经常出现数学模型不能解释的问题——而且每次都有一批模型的信徒们爆仓。金融学简直是被时间追着打脸：用新的数学方法解释了一个现象，打上了一个新补丁，创造了一个新模型。其实，这是在为下一次危机招募新的受害人。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,任何一个复杂系统的结果，都是由各种各样的因缘所造就，归因往往是一种狂妄的想法。,,,,,,,,,,,,,,,,,,,盈亏比就是平均盈利和平均亏损的比值。比如我平均下来，每笔单子盈利是1000个点，亏损是500个点，那么，我的盈亏比就是2比1。固定盈亏比是不对的,应该让利润奔跑

24年看

关注供需错配机会

有钱无货，容易多逼空，有钱有货，容易空逼多。

不再把自己困在单个市场上价格的猜涨猜跌中。事实上，我已经彻底放弃了价格的猜测，本来以为只有猜价格才是获利的唯一方法，这就是不学习的罪恶，无知就是罪恶。

演绎法，我们通过已知的普遍规律和一个事实，能推断出一个确定的结论。这种方法叫做演绎。,,,,,,,,,,,,,,,归纳法的出发点不是确定性的规律，而是观察到的现象，我们观察到现象并且从中总结出一些可能的规律。最后形成我们对规律的总结。演绎的法则是可靠的，而所有的归纳都是不可靠的。因为归纳法有个终极的缺陷，我们无法得到所有的样本。指标是归纳法,,,,,你的认知也是一种指标

世面上几乎所有的技术分析，都是根据历史价格来敲定的。,,,,,,,,,,过去的价格并不包含对未来的预言,,,,,,,,,,,,,,,,本身根本就没有可以否定它的途径，用科学哲学的术语说，就是该说法本身不具有“可证伪性”,,,,,,如果一个理论，不可证伪，那压根就没有任何科学价值。,,,,,

所有技术指标都是过去价格或者交易量的汇总分析，所有的技术指标都是对过去历史价格的一种解释。那么从信息的角度来说，技术分析的任意组合不可能突破价格所包含的信息。

然而一个正预期收益的系统需要的是概率。而统计能给出的，只是频率而已。概率和历史出现频率，是两码事情。

最好的预测者进行重新思考的循环次数更多

一个常见的逻辑前提：许多投资者在制定策略时，不自觉地假定市场的结构特征会延续过去几年的趋势。他们认为，基于最近2-3年的历史数据，可以对未来的市场行情做出有效的推断。这种假设，虽然在直觉上看似合理，却忽略了市场的复杂性和多变性。

一个新鲜出炉的投资策略往往只能在过去的2-3年市场中找到它的最佳用武之地。当我们将时间的尺度拉得更长，比如5-10年前，这些策略的有效性便大打折扣。

最简单区分投资和投机的方法，本质是赚谁的钱。正和博弈是投资，零和博弈是投机，负和博弈是赌博。

有的时候,越聪明的人越难更新观念

 当经销商和厂家还是同一条心的时候，你不可做空这个商品。要等他们相互拆台的时候。

市场是一个偏离-纠正-再偏离-再纠正的循环过程，最终尽可能地向“平衡”状态去靠近、去回归。

为什么高手不愿意讨论行情和交易方法,本质是因为走势的不确定性。,,,,,短期具备不确定性，而长期具备逻辑上的确定性，这才是交易高手的特征

交易中常见的两个思维误区,第一个是把运气当实力,第二个是把情绪当决策

从理论上讲，供需矛盾决定价格运行方向，仓单成本决定期现基差，价格高度。

没有逻辑就是最大逻辑，就如不确定成为最大的确定性一样

既然我们很多事情判断不准、归因不准，那就干脆不去判断、不去徒劳地进行所谓的归因分析就可以了。“天不变，道也不变”，只要我们抓住估值和人性这个“道”，就完全可以做出自己的投资决策了

共同信念和共同行动是金融稳定的敌人。当我们作为一个群体行动时，多样性的缺乏会造成不稳定

任何机构和个人都会有回撤期和亏损周期,即使是专业团队和大型机构也会亏钱。

某理论认为平均价格包容消化一切价格

基本分析要求拥有完备的及时资料

供求规律的具体应用,要求操作者具有极高的专业理论修养

一个很简单的观察产业周期的方法。只要政策开始去产能，就说明进入供给过剩和萧条期。只要政策大力推动，就说明供需严重不匹配

传统的金融模型和风险评估方法往往低估了极端事件的可能性和影响，建议投资者应采取更加谨慎和保守的策略，以应对市场中的“黑天鹅事件”。

基本面交易往往是左侧,技术面往往是右侧

认知体系：对市场认知，对人性（自我）认知，对交易认知

交易体系：机会识别，交易（进场，仓位，止损，止盈），风险控制。

交易者自我毁灭的最好方法就是投入过量资金（或者频繁的无节制的交易），以至于自己无法从一次或一系列的不良交易所造成的困境中摆脱出来。

负债，就是未来几十年，要从你这里不断拿走现金流的东西

市场的阿尔法，都是韭菜们提供的，你不赚，有的是人赚。

合格持有人是,不被割韭菜

伟大的投资者是,长期投资业绩大幅超过指数

如果有定法可依，所有的证券与期货公司的研发人员可以下课了，省下一笔巨大的费用。每个公司配置两个程序员就万事大吉了

止损的核心就是：入场逻辑失效就止损。

阿尔法是贝塔的敌人，反过来，贝塔也是阿尔法的敌人

更好的信息可以减少偏见,也可以增加偏见

普通交易员获利靠的都是运气，而想要成为长期存活的获利交易员，你必须依靠的是抛弃运气成分之后的纯粹概率,专业交易员赌的并非眼下，而是整个人生。尽人事，听天命即可。

人生总是在加减杠杠中徘徊跳跃执行

业余参与者基本都是赌徒，是依靠激情和感觉去下单的，而专业交易员基本都是系统化，是依靠规则和概率优势去下单的。

如果你是弱者,最好假定你是错的

无信仰者谈交易,有信仰者谈持有

一个没有自我的人，很难在市场做出独立的判断。

金融市场是一个超级复杂的系统。我们能想出来的逻辑，去应对这么庞大复杂的系统，往往不那么奏效

名句,多元化策略(策略多元化)是唯一免费的午餐

策略的结构越复杂，并不代表赚钱能力越高

一个交易员真正的核心竞争力，不是他的交易系统。真正的核心竞争力，是构建出交易系统的人，就是交易员本身。真正的核心竞争力，从来就不是你这套交易系统，而是能够驾驭这套系统的你本身。

任何行情都能赚钱,但你不能赚任何行情的钱,应该赚什么钱,亏什么钱

一个人的预测，体现了其分析方法和思路，可以用于识别这个人的知识体系以及分析能力。

任何分析或预测，都是希望较大概率的预知未来的情况，获得更好的风险回报率。实际上，面对复杂系统，比如金融市场，真正需要做的是找到系统的特例与子集，在这些特殊情况下，复杂系统降维，变为相对简单的系统，变得相对可以预测。

优势,一个是信息优势，另一个是认知优势

任何逻辑传导超过3步，那就不是投资逻辑而是扯淡。因为，每一次传导就会受到很多其他因素干扰，这就造成其推导可能性有较大折扣，推导步骤一多，概率会急剧下降

预测未来是走在价格前面,是看涨看跌,是价格越低越要买,价格越高越要卖,不预测未来是走在价格后面,是跟踪价格,是跟涨跟跌,是价格越低越要卖,价格越高越要买

逻辑比事实重要，事实比观点重要

提高胜率的方法,长期正期望的策略(正期望的入场,操作),扩大止损,减小止盈

交易频率X胜率X盈亏比,三者综合=试错效率

一举一动都是规则,策略的影子

投资另一视角就是寻找资本错配

不同的参数是不同的交易级别

逼仓的部分条件,低库存,高持仓,有题材

估值与彼时的驱动方向一般相反

当市场改变时,复杂的系统将不堪一击

你决定的越少,市场决定的就越多

基本面分析门槛很高,调研费用,研发费用很高

如果你无法得知他人不知道的消息,又没有与众不同的价值观,那么基本面分析对你来说就是自欺欺人的骗局

相信缺口必补,缺口必不补,这样理论的人,都没有清晰的认识到,未来是不可预测的

网格策略的方法之一是,让手里的现金和资产保持一直,资产(股票期货等)变多了就减仓,变少了就补仓

没有稳定的资金就没有稳定的收益

基本面分析不是用来确定方向的,基本面分析是试错理由

一些人的试错逻辑是基本面试错,一部分人是把资金集中在少量几个品种,一部分人是多品种,这是资金管理的不同

有基本面优势的人是,消息的发布者,规则政策的制定者,全球重大贸易商

基本面,我们毫无优势,基本面是依据,不是借口,物品的价值无法判断

投资行为与投资信念保持一致

逻辑在先,工具在后,所有的工具是为主观逻辑去服务的

价格围绕价值波动,价值毫无意义,价格才是核心,价值是难以解释,没有明确客观的标准,没有对错之分,价格是所有人对价值判断的结果,价格是唯一的,价值是无限的,每个人有每个人的判断,价值是我们根据冰山一角的信息推到出来的价值,是一个断掌取义,事物本身不存在绝对的正确的价值,证明基本分析毫无价值,因为你所分析的只是冰山一角,巴菲特是有优势的,有正期望,但是没有强大到战胜市场的地步,优势存在,但始终有限,有巨大的时代风口

对每个具体品种都不想研究过深，害怕陷入某种孤立的个体产业思维，会陷入盲目自大，适当让自己保持小白状态反而处处警惕

比方法更重要的是选择

概率的尽头是风控,风控的尽头是永不大亏,不亏的尽头是系统,系统的尽头是执行,执行的尽头是人性,是修心,

提高容错率

即使是正确的决定也不会成功，因为每个决定都需要对未来做假设，即使是合理的假设也会被世界的随机性所打破,即使你做了一个非常正确的决定，但如果时机错了，那结果也是错的。

在实际决策过程中，人们往往过度关注预测的正确与否，希望无限提高正确率

交易逻辑一定是在交易之前，指导我们交易，而不是在交易之后的盈亏

突破分为,水平突破,通道突破,均线突破

没有没有漏洞的策略,

技术分析和基本面分析等分析都是马后炮

市场超90%的人是,拿不住单子的(执行不了策略,缺乏耐心等)

跟随思维和预测思维,一个是以市场为主,一个是以自己为主

找到适合你的方法

对于赌场来说,是微观不确定性,宏观确定性,是建立在大数定律上的,一个优秀交易者的策略和赌场的策略是很像的

找出或等待未来即将出现的的核心驱动。

舍弃花哨的招式，用最简单直接有效的方法

通过对过去的分析,推导未来的大概率事件

交易理念是最根本的,基础的,灵魂的

交易胜率高不一定赚钱,因为还有盈亏比,单单交易胜率高并不重要,,,一些人胜率高,但是注定失败

简单的策略,永不过时,关键是使用它的人,简单的方法适应面广，复杂的方法针对性强

用规则去约束人性中的恶

可以在知道很少的情况下,进场试错

任何一个交易方法都不存在圣杯,没有无敌的交易圣杯,只有无敌的交易信仰

一笔单子赚钱或不赚钱,不是评判交易对错的标准

一些富人到后期都大量投资水电能源公用事业类的生意，这种生意净资产收益率一般只有10%上下，不会很高。但是贵在持久稳定

我们在精确进出场点位的同时，要尽量的给出一个模糊的交易空间，这叫做弹性交易空间

如果你很擅长资金分配,那么这也是一种巨大的优势

现在最赚钱的200家公司,未来20年中保持15%每股盈利增长的公司,不会超过10家

需要一个稳妥的知识体系作为决策的基础，并且有能力控制自己的情绪，使其不会对这种体系造成侵蚀

短线是以大博小,长线是以小博大

不在盘中做情绪化交易，而是盘后彻底想明白再做决定。

长期盈利是攻守兼备

一个交易体系最终能定下来，是通过大量成功与失败的交易结果进行统计平衡后的一种取舍

下单必带止损

定期罗列,定期复盘自己的愿望清单是一个好的策略,第二遍筛选更重要的部分,想清楚自己想要什么

高抛低吸的高是多高,低是多低?

做多强势的品种，做空弱势的品种,和,做多弱势的品种，做空强势的品种

据统计新手1年内会亏掉超90%的钱(23年看)

有的人的策略是交易价差的扩大和价差的缩小

制定计划时,请大胆思考,取得进步时请小幅思考

布林线BOLL和成交量VOL,策略,价格到布林线下轨同时成交量异常放大形成支撑,就开多单,平仓可以是固定平仓

不要将行情分析(策略)寄托在希望上

缺乏实战经验和务实精神的人设计出来的系统会越来越复杂,直至崩溃

越复杂的玩意儿，机构的一个优势就越大。

没有战略的远见，没有清晰的目光，短期努力就会像几千年的农民种地一样，日复一日

我们会低估极端事件发生的概率,并且认为它们离我们很遥远,事件概率越小,人们的认知自大就越严重

长周期看你的收益,回报取决于你的决策质量

贵出如粪土，贱取如朱玉

各个因素总是背道而驰,如基本面和技术面是相反的

一个常见的策略是,双均线系统策略,一个常见的策略是突破250均线做多,跌破做空

,一个常见的策略,双开策略是，可以是在重要数据公布前双开，前几分钟两边都设置一样的止损，消息公开后，扫一边止损，另一边盈利

一个常见的策略是，以确定的止损换，不确定的利润，不断以小止损去捕捉趋势，一个常见的策略是，右侧重仓快进慢出，或者是，左侧轻仓依托时间,

一般人,场内(盘面)消息要多于场外消息,用场内价格去推测场外消息,一般人是更注重盘面的

布局一个品种是因为看到了长远的机会,而不是希望它涨或跌,一个投资策略应该是长期有效,短期经常无效的,我们能做的，就是长期坚持做对的事

对于渴望变大的小资金来说,一个好的策略是,一直有一定的持仓在市场,比如一直是三倍杠杆以上运行,并且选择的这个市场,有机会,烈度大,频率高,资金多,热度高,做的时间长并不一定厉害,要看实践,验证,在场的机会,好的策略需要千锤百炼,需要历练,这个我认为也适合小资金去成长

一个好的策略是少的变量

高胜率高频率高赔率不会同时出现

高胜率往往是大止损小止盈，牺牲盈亏比

小周期里藏不住暴利，大周期里不值得做微利

好的策略需要硬性规则,否则就是情绪交易,随机的不确定的交易方法，决定了随机的不确定的收益

交易很简单，就是，计划你的交易，交易你的计划,人们低估了一些简单却有效的想法的重要性。假设伯克希尔是一个讲授正确思考方法的教育机构，它所开设的主要课程就是少数几个重要但有效的思想,把事情简单化尤其重要,因为市场中有很多变量

一个策略，犯50%的错误依然可以赚钱,因为赚钱的时候赚的比亏钱的时候多

从技术面的角度考虑，我认为只有做突破，和做回调，也叫趋势策略和反趋势策略，两个策略，其他的都是自欺欺人，做技术分析的人基本都在琢磨图形，图形背后不是严谨的计算，那些数学很好的人没有主宰市场，图形背后是群众心理，情绪和欲望是不可以量化的，很难找到两个一样的图形，我认为一个好的策略中不能仅仅只有技术面这一个因子，没有人能通过技术指标准确预测市场

策略内面对一笔亏损的交易，如果重新给一次机会，信号出来的时候是否还会进场，当然会，因为盈亏同源，亏损是盈利的成本，我接受为成本买单，

没有一个投资方法是万能的，每种方法都有特定的使用环境，但是市场是变化的，所以一个投资方法有时候有效，有时候无效，只要这个方法是逻辑正确的，一个市场周期下来必然能赚钱，风险永远都在，策略会面临失效，会有表现不佳的时期

之所以很难走在正确的道路上，主要难在认识上，评判一个策略是否有效、研究交易的路子是否正确并不是一笔或者几笔交易的盈亏，甚至不是一段时间的盈亏，而是需要长周期、大周期的实践进行检验。理论和实践最大的区别是时间序列，我们对所有价格的认知都是以时间周期为基础的，所有的策略体系都要有时间因素，不要让你的分析周期离你的交易周期太远

我们对所有价格的认知都是建立在价格顺序上，不同的价格位置，意义不同，所有的策略体系都要有序列因素

策略中重要的不是波动性风险，而是永久损失的可能性风险

策略中重要的不是价格也不是价值，而是性价比，即安全边际

策略是用来分析市场的，是用来规范行为控制情绪和欲望，是时间的朋友，是从不确定性中找到确定性，是会对盈利和亏损的持仓有清晰明确的处理标准，你的策略会给你界定现在是趋势行情，震荡行情，多头行情，空头行情，甚至你的策略只需要界定你应该做多或是做空

新手或是每个人，都会经历靠消息面交易的阶段，有些人认为这是风险低收益高，什么是有效信息？怎么样获得有效信息？你凭什么获得有效信息？互联网的今天市场上的消息是泛滥的，消息的传播是分圈子的，当出圈的时候说明已经没用了。所有影响价格的因素最终都体现在价格上，市场走出的价格相对信息更可靠。重要的不是盲目相信市场总是有效或者总是无效，而是清醒地认识市场相当高效而且相当难以被击败，市场是一个讲究效率的市场，效率就是先机优势、就是盈利，要要么信息效率高，要么策略执行效率高，但是大多数人交易只能根据不完整的信息做出决策，不能只根据消息做依据,效率是没有浪费,效率对应的是公平或公正,是没有偷窃,不劳而获,没有腐败,不是零和游戏，而是正和游戏

你需要专注于策略、系统、计划，而不是只想着利润

交易系统各式各样，各有特色，各有优劣，没有完美的交易系统,策略,生活模板,，不同的人有不同的偏好，盈利的法门各异，你需要先做自我分析，自己属于什么性格的人，容易做什么风格的事，针对自己制定适合自己的交易模式。别人的方法，即使100%告诉你，你也领悟不到，你不可能领悟到，即使领悟到心态也是不一样，所受的干扰因素不一样，交易到最后要走自己的道路。当你找到一个适合你的个性和自信的方法时，坚持下去，直到它成为你的第二天性

再好的交易系统也只是一个工具，运用交易系统的能力远比交易系统本身更重要，这就好比决定战争胜负的关键是人而不是武器一样。

制定策略要充分考虑人性中的弱点，假设错误一定会出现，假定一定会违反规则，准备相应的措施，一旦你进入交易，情绪就会接管你，所以提前计划

交易周期、交易频率上，想要占取优势要么频率很高要么很低，频率高需要极好的硬件设备做高频超短交易，频率低需要做日线级别的趋势交易，需要极强的持仓能力，极强的耐心，这两者参与的人相对少

建立策略难于登天，执行策略生不如死，门槛很低，但是赚钱的难度很大，不赚钱的过程就是补认知的过程

我不知道什么时候能获利,但是我知道有正期望

期望值=胜率*平均盈利-失误率*平均亏损

对策略的正期望值充满信心，做到知行合一，只做系统内的交易

通过新的指标，理论来获取优势的时代已经过去

你的策略能经历多少次错误的磨损

策略的两个思维，一是你不知道的，我知道，二是大家都知道，你做不到，我能做到

无论什么估值法都有局限，但人性固有的冲动和情绪却靠谱得多，在这种全无一定之规的局面下，周期及其背后的人性反而成为相对较为稳定的因素

交易策略是一种减法，如果非要观察很多东西指标才去开仓的话，估计机会早就跑飞了，交易是一个由繁到简的过程，如果你不经历这个过程，你不会理解这其中的简单，你看到的简单是单纯，过来人看到的简单是精髓。知识是奴仆不是主人

当投资者抱着寻找最完美点位进行交易时，就会发现自己根本没有成交的机会

制定策略的定理之一是，风险和收益成正比，重要的不是追求高风险高收益，而是追求低风险高收益

运用系统的能力远比系统本身更为重要。规则、策略，就是一张网，用来在市场这个海洋里打渔

人的决策基于对未来的预测，不同立场给出的预测是有倾向性的，且都能找到依据

好的策略是，短期的不确定+长期的确定

有了策略后，从盈亏的随机性变成了行情的随机性,随机性是我们不了解的东西,相信(求助)随机性就是承认无知,面对随机性时,最不需要做的是集中,应该让不确定性集中

盈利需要，有策略，有执行力，有合适的行情，依靠事件驱动和其中的信息预期导致的价格差，和虚假信息，依靠趋势中逆市的利，依靠策略内盈不得不止损的利

期货中我们对所有价格的认知都是以合约为基础的，每一个合约都是单独存在的，有的合约会有异常价格，有时候两个合约之间交易的东西都是不一样的，换合约时一般有价差，有时候这个价差会让人破产，所有的策略体系都要有合约因素

左侧是逆势的,右侧是顺势的,左侧是激进的,右侧是稳健的

试单交易是左侧交易中常见的操作,试单容易养成随意性开仓的交易习惯

一个好的策略，一定是不完美的，有缺陷的，不用过度追求完美的策略，方法和策略多如牛毛，任何的方法和策略都有利弊。要模糊的正确，不要精确的错误，技巧是市场发展变化中所表现的外在联系和形式，盈亏只是总结出的一种现象，现象是表现当下不代表未来，市场上很多战法只是一种局部的表现形式，要通过现象看到本质，也就是看到市场的规律，才是在市场中得以生存的基础，规律是客观的，稳定的，可重复的，不以人的意志为转移。

感觉只能解决现象问题，理论才能解决本质问题,人们会相信自己的感觉而不是事实

一切现代的科学都是建立在逻辑体系之上的，逻辑导出的结果再用实验加以验证，如果不符合就再考察前提条件是否合理，这样不断循环地前进

合理的假设，缜密的演绎，结论就是可靠的，这就是逻辑思维的全部

做一个处理不确定性的高手,不要过于追求确定性

要有自己符合逻辑的交易系统。要系统化。要有效执行。要流程化，要有交易逻辑，要有处理不确定性的方法，不要预测，要准备，要准备接下来会发生什么，准备好自己的交易策略，只分析，不预测，因为我们不知道对面的大资金是怎么想的

一套设计良好的交易系统，必须对投资决策的各个相关环节作出相应明确的规定。这种规定必须是客观的、唯一的。一套设计良好的交易系统，必须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资资金的风险特征。

三十六计,金蝉脱壳、抛砖引玉、借刀杀人、以逸待劳、擒贼擒王、趁火打劫、关门捉贼、浑水摸鱼、打草惊蛇、瞒天过海、反间计、笑里藏刀、顺手牵羊、调虎离山、李代桃僵、指桑骂槐、隔岸观火、树上开花、暗度陈仓、走为上计、假痴不癫、欲擒故纵、釜底抽薪、空城计、苦肉计、远交近攻、反客为主、上屋抽梯、偷梁换柱、无中生有、美人计、借尸还魂、声东击西、围魏救赵、连环计、假道伐虢

起始资金五万计算，年化收益15%，每年追加三万，第12年停止追加，第7年每年提取5万改善生活，第13年达到100万，到了第30年达到1000万，第47年达到1个亿

05年1月4日，沪深300开盘994.76点，到2023年3月10日收盘3967.14点,18年复合上涨7.99%

结合整篇文章,基于市场心理和传播规律取一个吸引人的标题,只能取一个