来自专题 : 国际经济

一个湾区,改变世界。

索罗6 个月前15.52k
说到世界科技中心,旧金山湾区当仁不让,这里又名硅谷。目前世界上影响力最强、市值最大的科技类公司大多数总部都在旧金山湾区,比如苹果、谷歌、脸书、维萨、英特尔等等。

作者:房东的ID 

来源: 房东经济学

说到世界科技中心,旧金山湾区当仁不让,这里又名硅谷。目前世界上影响力最强、市值最大的科技类公司大多数总部都在旧金山湾区,比如苹果、谷歌、脸书、维萨、英特尔等等。

近些天我从纽约跨完年后,来到旧金山湾区待了几天,重点参观了几家明星公司,这些公司无不是影响力遍布全球、创新力极强、护城河极深的超级公司。

虽然美国的五十个州在同一个国家,但不同的州给人的感觉像是不同的国家。前一天在纽约破旧的地铁里通勤,第二天就来到阳光灿烂的硅谷,这种短时间内的切换让人感觉纽约像是一个年迈的老牌大都市,而湾区则是充满朝气、欣欣向荣。

纽约地铁

这个感觉是正确的,时间到了2020年,湾区的这一轮繁荣已经持续了超过十年。近十年来,美国发展最快的地方有两个,一个是旧金山湾区、另一个是西雅图,两者的共同点是全由科技驱动,五大超级科技股FAANG(脸书、苹果、亚马逊、奈飞、谷歌)全由这两个地区贡献。考虑到湾区科技公司的数量和总体量远超西雅图,因此湾区更有代表性。

FAANG

数据看湾区

旧金山湾区过去十年经历了历史上最大的就业扩张期,总就业人口增长近100万人,而湾区2018年总人口也才775万,可见增长幅度之大。而湾区的人均收入排在全美各大都会区第一,意味着新增就业中的高薪就业比例更高,这样不难理解,毕竟一个刚毕业的本科生在湾区的科技公司入职,十二三万美元的年薪(税前)早已是基本配置。

旧金山湾区就业居民数量 2000-2019

硅谷繁荣带来的新增就业不仅仅局限于硅谷自己,苹果的App Store在2018年中时就拥有来自全球的超过2000万个注册开发者,并给带来了超过1000亿美元的收入,时间到了2020,这个数字只会更多,毕竟苹果的服务类营收这几年都保持了20%以上的年增速。

App Store在2018年中时拥有2000万开发者

在移动互联网的崛起背景下,过去十年美国产业的此消彼长也很明显,以同样多金的金融行业作对比,次贷危机前,高盛的初级职位起薪高于谷歌,而如今谷歌的初级职位薪资高于高盛。

湾区经济的强势也可以通过房价而间接感知,1975年以来湾区房价涨了23倍,纽约只有11倍。更有趣的是,两者的差距主要在2012年之后拉开的,2012年之后发生了什么事呢?那就是在科技股强劲增长的业绩推动下,美股(纳指)超越了次贷危机前的高点并继续上涨,到今天已经是2012年的三倍多。实际上,这一轮美股牛市一直在质疑声中进行,2009年质疑金融危机没有过去、2010年质疑欧债危机会引发新一轮全球金融危机、2012年纳指创下历史新高后每年都质疑泡沫,但是市场年年用创新高来打脸...

湾区房价(蓝色)VS 纽约房价(红色)

2009年至今代表科技股的纳斯达克100(绿)表现远超标普500(黑)和巴菲特的伯克希尔(浅蓝);实际上,纳斯达克100成分股也大都是标普500的成分股,如果没有这些科技股,标普500在过去十年涨幅会小得多,可见这轮牛市完全由科技股驱动

近十年并不是湾区的第一次繁荣,90年代的科网泡沫也曾经让湾区风光无限,但由于当时大多数互联网公司都还处于概念阶段,还没有形成成熟的商业模式和丰厚的营收,股市投机者爆炒科技股导致整体估值上百倍,最终泡沫破裂。

而这一轮繁荣的基础相当扎实,是创新、应用、利润共同驱动的。虽然纳斯达克指数在这一轮牛市中已经上涨了超过六倍,但苹果的营收从2008年到2018年上涨了近十倍、谷歌营收同期上涨了五倍多、脸书的营收在2009年到2018年更是翻了71倍... 他们都是旧金山湾区的公司,他的市值已经大到可以影响整个美股走势了,更令人期待的是,他们还在以两位数的速度快速成长中。

苹果营收2001-2018

谷歌营收2002-2018

脸书营收2009-2018

英特尔、高通、AMD、英伟达等公司提供了最有竞争力的芯片、苹果和谷歌提供了最优秀的移动操作系统(iOS和安卓),在此基础上大量应用得以施展功能,而硅谷的科技巨头在更多新领域引领世界前进,比如苹果的创意和设计、谷歌的人工智能、特斯拉引领电动车风潮... 而在旧金山湾区之外的西雅图,亚马逊和微软已成世界云计算的标杆。可以说,如果没有这一轮科技繁荣,我们今天的生活和90年代末相比并不会有太大变化。

旧金山湾区卫星图

由于旧金山湾区的科技公司影响力越来越大,这个产业驱动的广度和深度已经不能仅仅用科技来形容了,例如巴菲特过去几乎不碰科技股,但在他重仓苹果时的思路则是认为苹果已经成了重要的消费品,苹果已经深度融入了亿万用户的生活当中,他不在意苹果一两次的财报,而在意苹果是否能继续改变人类生活...股神的判断没有错,目前苹果股价大概是他持仓成本价的三倍。

也正是由于湾区企业逐渐改变了世界各国用户的生活方式,这些伟大企业也成了旅游景点,越来越多的公司为游客准备了完善的展厅,它们是湾区不可错过的地方。正好我也走了走这些公司,在此也分享分享这些天的见闻。

实地看湾区

(1)苹果

上一次我来湾区时,苹果新总部Apple Park还在建设中,如今已经完全投入使用。遗憾的是Apple Park的主体建筑(大圆环)只允许苹果员工进入,而苹果为游客专门准备了游客中心,这个游客中心就在大圆环旁,可以理解为一个特殊的Apple Store,这里每天都有面向大众的课程、更多的纪念品、更专业的店员,苹果文化在这里得到淋漓尽致的展现。

Apple Park主体 直径达500米

Apple Park游客中心门口

苹果游客中心每天都有几个安排好的课程,想参与的人需要提前在网上预约

苹果员工在课程上与游客互动

Apple纪念品

也许是为了弥补游客不能进入Apple Park,苹果在游客中心专门做了一个实景增强的场地,游客可以手持iPad对一个Apple Park的模型进行实景增强并且了解它的详细信息,增强效果非常不错。

苹果游客中心的实景增强

游客中心的一楼还有一个咖啡馆,二层是一个大阳台,这里可以更好地看到Apple Park圆环形的主体建筑,这时候感受到的大气是AR所复制不出来的。

游客中心二楼露台望Apple Park

走过Apple Park的游客接待中心,我最大的感觉就是:苹果在每一个细节上都追求做到极致。这个市值超过1.3万亿美元的科技巨无霸不仅在产品上所到之处都成为标杆,而且还在全力打造自己的软实力。

(2)谷歌

谷歌总部的风格是最具有识别度的,让人一看就知道这是谷歌,因为建筑外部采用的主要色调都是谷歌logo的那几个颜色(蓝、红、黄、绿),甚至谷歌总部的自行车也用的是这四种配色。

谷歌

谷歌比苹果更加大方,因为游客可以直接走到公司里的花园中去,而在实际产品中,苹果走封闭路线、谷歌走开源路线。如今谷歌成为世界上绝大多数地区生活的必需品,搜索关键词需要Google主页、看视频需要YouTube、手机需要安卓、邮件需要Gmail,谷歌的巨大流量使其成为全球广告投放者最重视的平台(谷歌广告收入全球第一),而谷歌所提供的大量的优质开源项目更让全球开发者离不开谷歌。

谷歌的企业文化中重要的一条是“认真不在着装”,工作氛围可能非常随意,或许就是在排队等咖啡的过程中、在小组会议上或在健身房中,新的想法不断涌现,并以令人目眩的速度完成讨论、测试及付诸实现的流程 - 也许在我们聊天的不经意间,一个世人称道的新项目就诞生了。你可以在细节中感受到谷歌这种不拘小节的自由气息,比如在总部内,办公大楼旁边就有的沙滩排球场。

正在打沙滩排球的谷歌员工

在谷歌总部,还能见到很多我们熟悉的元素,例如安卓机器人,它是安卓系统的logo;又如一头霸王龙的骨架,它代表的就是Chrome无法连接时出现的那只恐龙。

安卓机器人

Chrome浏览器失去连接页面的恐龙

(3)英特尔

英特尔于1968年创立,在硅谷算得上是科技公司中的老前辈了,毕竟硬件(尤其是芯片)所需的积累更多、时间更长。

为了满足游客的好奇心,英特尔专门准备了英特尔博物馆,介绍了英特尔的完整历史和历代产品,当我看到过去所有CPU的logo放在一起时,仿佛又回到了第一次用电脑的时代。

在移动互联网时代,英特尔的光芒似乎不如过去那么耀眼,无论在桌面还是移动领域,与AMD、高通等公司的竞争越来越激烈,这也是好事,只有竞争才能进步。

英特尔博物馆门前

1968年的英特尔

你用过哪一款?

(4)VISA

虽然VISA不是那么典型的科技公司,但其总部也坐落在旧金山湾区。目前,VISA凭借近4000亿美元的市值,排在目前美国公司市值的第十位。它是全球最大的信用卡支付通道。

我与VISA比较有缘,因为非常看好它们简单而高效的商业模式以及消费+金融+科技的多重性质,因此买了不少他们家的股票,这次也特地来到VISA总部看了看。

VISA总部的规模不大(相比其他硅谷巨头而言),考虑到VISA的巨大影响力和庞大市值,这样的总部显得实在是太小了,但这或许正好体现了他们的成功:商业模式简单、投入低、利润率高。

VISA股价 2010-2020 股价上涨为利润驱动,过去十年中,VISA平均每年的净利润增速19%,目前估值30倍出头

根据VISA近几年的财报,VISA的净利润率常年在55%左右,超过A股的股王茅台,并且是腾讯和阿里的两倍水平,可见VISA赚钱有多轻松。

VISA总部就是四栋这样的楼

前一阵子VISA通过邮件通知我参加他们2020年股东大会并且在线对高管进行投票。我真觉得不好意思,因为VISA的这些高管我一个都不熟悉,而且我认为自己的持股并没有多到收到这类信息的程度,但这被尊重的感觉很好。

VISA年会及投票页面

旧金山湾区的伟大企业还有很多很多,并且每时每刻都在不断出现新的公司,由于时间有限,因此只到访了上述几家。感兴趣的读者如果未来到湾区旅游,一定不要错过与伟大企业零距离的机会。

伟大企业代表着财富机会,在2019年,纳斯达克100指数上涨了43%、苹果股价翻倍、VISA上涨50%,而在过去十年牛市中,翻十倍的公司太多,以至于整个指数(纳指100)都涨了近十倍,这是一个如此公开、透明、市场化、规模大、流动性好的市场,真不能说国外没有赚钱的机会,美国市场上汇聚了来自全世界最好的公司和最多的赚钱机会。

旧金山湾区公司地图

顶级学府

旧金山湾区不仅有世界顶级企业,还有世界顶尖学府,斯坦福大学就是其中之一,该大学坐落于旧金山湾区的城市Palo Alto。

斯坦福大学的校训为:自由之风永远吹拂。

斯坦福大学是美国以及世界数一数二的顶级学府,QS将其排在世界第二、US News将其排在世界第三。

到访斯坦福的当天是周日,可以看到斯坦福更加生活的一面。周末时的斯坦福大学游客非常多,经过观察,亚裔占比最高。也有学校的一些教工带着家人孩子在校园里玩耍。

校园前的草坪,很多人在玩飞盘,湾区的冬天不是那么冷

斯坦福大学一角

校园随处可见又细又高的棕榈树,抬头看也是风景

不断成长

旧金山湾区的总人口只有700多万人,但人均GDP已经超过10万美元,这个数字远高于美国和加州平均水平。更重要的是,这里还在快速发展,2017年时,整个湾区的名义经济增速达到6.3%,如果考虑通胀因素,实际增长了4.8%(在2016年这个数字是5.3%),湾区拥有超高的人均基数以及堪比发展中国家的高增速,未来想象空间巨大。

旧金山湾区的这一轮繁荣还在持续,我们也在这十年中获得了无数来自湾区的惊喜,目前还看不到中短期内衰退的可能性。

旧金山湾区部分城市(及加州和美国)2017年经济数据

湾区有如此可怕的人均指标,原因在于它象征着美国产业的升级方向。过去我们都觉得美国在经济上的优势变少是大势所趋,但现实似乎完全相反,美国不仅没有丢失产业制高点的位置,反而还在不断抢占新高地。过去十年最大的变化是什么?是移动互联网。在这波互联网繁荣中,美国企业几乎贡献了所有的基础性建设,如果没有苹果的iOS和谷歌的安卓,移动应用就无从谈起;没有高通和博通的芯片,手机和通信基站都难以成型。过去手机的标杆是芬兰的诺基亚,现在这个标杆成了美国的苹果。

再看电动车兴起,总部位于旧金山湾区的特斯拉崛起成行业标杆,并且尝试从德国和日本称霸的汽车市场里抢夺份额,市场对它预期很好,特斯拉市值已经逼近德国大众,过去我们讲苹果产业链,现在又有了特斯拉产业链。

希望旧金山湾区在未来能够持续创新、长久繁荣,为世界带来更多新变化。

国际经济

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