12月18日，截至11时35分，电子板块表现低迷，中证电子50指数下跌1.66%，成份股方面，兆易创新领涨4.75%，紫光国微上涨1.97%，圣邦股份上涨0.23%；东山精密领跌5.0%，生益科技下跌5.0%，沪电股份下跌4.68%。

热门ETF方面，电子ETF（515260）场内价格下跌1.24%，成交额达727.93万元。

消息面上，供应链透露由于NAND闪存配额不足且成本大幅上涨，多家PC及OEM厂商正紧急调整2026年新品固态硬盘配置方案，计划将标准512GB SSD缩配至256GB，1TB高端型号也可能降级为512GB，此举旨在遏制终端设备价格因存储芯片供需失衡而出现的失控性上涨。

东兴证券表示，年初受DeepSeek引领的开源模型创新浪潮驱动，国内AI大模型产业价值重估，叠加终端侧AI应用的持续迭代升级，算力产业链表现相对强劲。

后续AI技术引领的产业链创新与终端应用复苏持续推动电子行业上行，同时2H25开始存储板块受供需缺口影响下开启涨价周期。

AI产业周期叠加业绩释放期，电子板块持续受到机构投资者青睐。半导体核心赛道优质公司受益于AI创新周期与国产替代产业周期共振，机构持仓占比较高。

目前，AI逻辑正在不断强化：

①算力需求快速增长，在生成式人工智能蓬勃发展的推动下，算力行业维持高景气。

②AI芯片崛起，端侧AI领域百花齐放。

③AI工作负载的指数级增长正在增加数据中心的功率需求。

建议沿着AI创新周期，布局新技术、新需求和新周期，掘金优质赛道。展望未来，AI浪潮叠加进口替代，产业趋势不断强化，电子行业进入新发展阶段。

布局工具上，电子ETF（515260）紧密跟踪电子50指数，覆盖半导体芯片和苹果产业链，截至二季度末，含“芯”量40%，含“果”量25%，全面覆盖AI芯片、消费电子、汽车电子、5G、云计算等热门产业龙头公司，一键布局A股电子核心资产。看好消费电子和半导体发展机遇的投资者，或可重点关注。

风险提示：电子ETF（515260）被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。