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代码9988!港股史上最大IPO来了,张勇:我们依然相信香港的美好未来

中国基金报1 个月前20.66k
首创无纸IPO,入场费18989元起,阿里巴巴15日强势招股。

作者:安曼

来源:中国基金报

股份代码9988,阿里巴巴15日强势招股。

随着暴力冲突不断升级,港股市场连续走低。不少最近在香港上市的中国企业当天就遭遇破发,阿里巴巴在这个时候选择在香港上市,决心和勇气绝非一般。

首创无纸IPO

入场费18989元起

阿里巴巴15日宣布,于香港时间11月15日启动作为全球发售一部分的香港公开发售。公开发售将于11月20日中午12点结束。

值得注意的是,此次公开发售采用全电子化申请程序,这是香港历史上首次完全无纸化IPO。

阿里巴巴将登陆香港主板,股票代码9988。

本次将新发行5亿股普通股新股,发行价格将不高于每股发售股份188港元,最终将将于香港时间11月20日确定国际发售价。

申购阿里巴巴股票,以最低100股计算,需缴纳18989.45港元;满格申购则需要11.9亿港元。

张勇:我们依然相信香港的美好未来

今年的9月10日,原阿里巴巴董事局主席马云正式交棒给张勇。

张勇在15日发布的致投资者信中坦言,为什么会选择这个时候回到香港上市。

张勇表示,“香港是全球最重要的金融中心之一。过去几年间,香港的资本市场已经发生了很多令人鼓舞的重大改革。在当前香港社会发生诸多重大变化的时刻,我们依然相信香港的美好未来。我们希望能贡献自己的绵薄之力,积极参与到香港的未来建设中。”

张勇还表示,阿里巴巴今天启动了在香港的上市,这是20岁年轻的阿里巴巴一个新的起点,未来,所有企业都将变成新型意义上的互联网企业,都会成为大数据驱动的公司。阿里巴巴面对的广阔机遇,不是某个产业的升级,而是所有产业的升级。因此,我们在全力推进阿里巴巴商业操作系统的建设:将阿里巴巴面向数字经济的商业、金融、物流、云计算等基础设施开放给所有客户和合作伙伴,帮助它们全面完成数字化,走向智能化。

阔别7年

阿里巴巴重回港交所

对于阿里巴巴来说,这已经是第三次踏上上市之路,也是第二次登陆香港市场。

2007年11月,阿里巴巴以B2B业务作为主体在港交所上市,募资116亿港元,成为当时中国互联网公司融资规模之最。上市后,其股价曾飙涨至发行价3倍,成为当年“港股新股王”,市盈率一度超300倍。

然而随后2008年,全球经济危机爆发,阿里2B业务受到巨大影响,股价开始崩盘。2008年3月破发,10月跌至3.42港元低位,较发行价跌去30%。与此前41.4元高位相比跌超90%。

最终2012年,阿里巴巴宣布以13.5港元/股的发行价进行私有化,“黯然”告别港交所。

2013年,阿里巴巴集团首次谋求整体上市时,香港便是首选地,但最终因其同股不同权的股权结构与港交所机制不符,转赴美国上市。

美东时间2014年9月18日阿里登陆纽交所,发行价68美元/股,不计超额认购行权,IPO募资约218亿美元,若计入可高达250亿美元,创美股史上最高IPO融资记录。

赴美上市的第一天,阿里巴巴就承诺,“只要条件允许,我们还会回来”。

痛失阿里成为港交所酝酿25年来最大改革的导火索,去年4月24日,港交所发布IPO新规,允许双重股权结构公司上市,还允许尚未盈利的生物科技公司赴港上市。

“同股不同权”不再成为上市阻碍,内地互联网企业的赴港上市潮由此开启。

此后,小米和美团点评分别于去年7月和9月成为登陆港交所的同股不同权上市公司。

2019年5月,港交所集团行政总裁李小加使用“远走的人总有一天要回家”来形容像阿里巴巴一样在美国上市的内地公司,并且欢迎越来越多像阿里巴巴这样“远走”的公司到香港第二上市。

李小加表示,目前与阿里巴巴正在洽谈中,阿里巴巴也需要多方面权衡,但不出意外下半年可能会在香港第二上市。

进入8月以后,坊间数次流传阿里巴巴再度回归港股上市的消息,阿里巴巴均对该消息不置可否。

香港史上最大IPO

13日发布的招股书显示,阿里巴巴本次发行包括5亿股普通股,以及可额外发行最多7500万普通股新股的超额配股权。

同时,阿里巴巴的美国存托股将继续在纽交所上市并交易,每一份美国存托股代表八股普通股。此次上市完成后,阿里巴巴香港上市股份与纽交所上市的美国存托股将可互相转换。

“由于两个市场股票可互相转换,且1股美股可换成8股港股,通过市场机制自身的调节,港股股价理论上会在美股股价的1/8左右。”有证券分析人士表示,受美股和港股的交易时间和交易成本不同等因素影响,两地股价的实际关系可能会出现一定幅度的偏差。

截止到14日,阿里巴巴美股报收182.8美元(约1425港元),总市值4773亿美元(约3.7亿港元)。

阿里巴巴招股书没有显示具体募资金额。不过多家媒体报道,阿里巴巴此次筹集资金约为150亿美元,这将是港交所自2010年来最大的股票集资。

阿里巴巴也将超越集资81亿美元的Uber,成为2019年全球的新股集资王,并带动港交所超越纽交所总集资额,排名第一。

三季度净利润同比增288%

双十一销售再创新高

对于募资用途,阿里表示,此次募资将用于继续在数字经济体中拓展并提供广泛的产品和服务,同时助力企业实现数字化转型,提升运营效率,包括继续实施新零售业务,并持续在云计算技术、供应链管理系统和营销系统进行投入等。

从账面上看,阿里巴巴并不缺钱。

最新财报数据显示,截至2019年9月30日,阿里巴巴账面上自由现金流高达1045亿元。

截至2019年9月30日,阿里2019年第三季度(美股2020财年第二季度)净利润707.48亿元,较2018年同期的182.41亿元增长288%,主要受蚂蚁金服33%股份交割确认的692亿元一次性收益影响。

阿里巴巴的强劲增长显示了国内惊人的消费力。在刚刚过去的天猫双11购物节,成交额再次打破往年记录。

96秒成交额超过100亿元;

凌晨1点03分59秒,成交额突破1000亿;

下午2点21分27秒,成交额突破2000亿,用时较2018年同期缩短8个小时;

截至11日24点,最终实现成交额达2684亿元,较2018年增长了25.7%。

最后附上阿里巴巴董事局主席兼首席执行官
——张勇致投资者的信全文:

各位投资者:

谢谢您对阿里巴巴集团的关注与支持。我们今天启动了在香港的上市,这是20岁年轻的阿里巴巴一个新的起点。

今天世界已进入数字经济时代,这是个大时代,充满变化、挑战和机遇。在这个时代背景下,阿里巴巴如何坚守初心,面向未来不断创造、持续创新,为社会、为客户、为消费者和投资者创造价值?我希望和大家分享我们的思考、计划与行动。

做一家活102年的好公司

阿里巴巴是一家使命、愿景、价值观驱动的公司。阿里巴巴的文化原浆来自于我们相信人和社会的美好。近几年我们持续在思考,数字经济时代的到来,什么是能改变的,什么是不能改变的。在刚过去的9月10日阿里巴巴20周年庆典上,我们宣布了阿里巴巴面向未来的使命、愿景、价值观全面升级。我们创立之初定下的“让天下没有难做的生意”的使命并未改变,而对“成为一家活102年的公司”的愿景进行了升级——我们希望“成为一家活102年的好公司”。阿里巴巴不追求成为一家“大公司”,不追求成为一家“强公司”,我们希望成为一家“好公司”,为社会带来正能量,担当更多的社会责任,为中小企业服务,被员工认同,让股东满意的好公司。

与此同时,我们也把阿里价值观“六脉神剑”进行了升级。从六个词升级为六句阿里的土话,每一句土话都因一段阿里历史故事而生,代表着阿里巴巴文化鲜明的态度和选择。它们分别是:

客户第一、员工第二、股东第三;

因为信任、所以简单;

唯一不变的是变化;

今天的最好表现是明天的最低要求;

此时此刻、非我莫属;

认真生活、快乐工作。

文化是阿里巴巴的基本价值取向,也是引领阿里巴巴从零走到今天的驱动力。无论世界如何变化,只有坚守初心,我们才能面向未来持续前行。

数字经济时代开启新商业文明

数字经济时代最显着的标志是,互联网正在和工业、农业、服务业、社会公共服务等方方面面融合。这也催生了新的商业文明的发展。数字经济时代的商业文明,本质是以开放、分享、合作、共赢为基础,由传统意义上的商业零和博弈回归到对客户的关注和价值创造。数字技术带来的机会能够被社会更普惠的分享,并且更好地推动社会的可持续发展。阿里巴巴希望以自己的探索和实践,为创造数字经济时代新商业文明做出自己的贡献。

经过20年的发展,阿里巴巴已经从成立之初的一家电子商务公司发展成为初具轮廓的横跨数字商业、数字金融、智慧物流、云计算大数据等的数字经济时代的商业基础设施,并由此形成了一个独特的数字经济生态。和这个数字经济生态中的广大合作伙伴一起,我们同时服务着消费者和产业,既创造、激发着新消费的崛起,也致力于服务各行各业完成产业的数字化转型和升级。我们希望既能够帮助成千上万的中小企业成长,也鼓励支持新的独角兽、小巨人的发展。大树下面既能长小草,同时也能让更多的小草长成参天大树。

面向未来的总目标和总战略

在今年9月阿里巴巴20周年之际,我们已经宣布了未来5年的战略总目标:服务全球消费者,其中有超过10亿的中国消费者,创造10万亿人民币以上的消费规模。这是我们完成长远的战略目标:到2036年服务全球20亿消费者,创造1亿就业机会和帮助1000万中小企业盈利的必经阶段和所需要建设的扎实基础。

为实现战略目标,我们会继续坚定推行三大战略:全球化、内需、大数据和云计算。

全球化是阿里的未来。我们坚信,数字技术和商业的结合带来化学反应,这件事是没有国界的。数字技术在商业、金融、物流等领域的广泛应用,必将极大提升不同国家、不同市场之间的贸易效率,让全“天下”没有难做的生意。我们将继续从全球买、全球卖、全球付、全球运、全球玩等方面着手,推动全球数字经济生态的发展和繁荣。

内需是中国经济的未来。中国经济正在全面从投资、出口导向性的经济转型成为消费驱动的经济。今天在阿里巴巴中国零售平台上,移动月活跃用户达7.85亿,他们是中国最活跃、最年轻、代表未来的消费力量。中国正在发生的农村地区城镇化,数以亿计的中产阶级家庭的出现,和全体消费者都成为互联网网民,都为消费增长带来了巨大潜力,也为利用数字技术创造消费增长提供了全新可能。我们希望通过多样化的商品、服务的供给,来满足消费者不同层次的消费需求。不仅如此,我们还希望能够通过大数据驱动,推动供应侧的改革,通过创新的供给直接连接市场,创造出消费者新的需求。

大数据、云计算是数字经济时代的石油和引擎。阿里巴巴的数字经济基础设施不仅源源不断地产生数据,也因为数据的广泛应用让生态不断繁荣和发展。我们相信,在数字经济时代,计算力正在成为新一代的生产力。未来,所有企业都将变成新型意义上的互联网企业,都会成为大数据驱动的公司。阿里巴巴面对的广阔机遇,不是某个产业的升级,而是所有产业的升级。因此,我们在全力推进阿里巴巴商业操作系统的建设:将阿里巴巴面向数字经济的商业、金融、物流、云计算等基础设施开放给所有客户和合作伙伴,帮助它们全面完成数字化,走向智能化。

文化的坚守和未来的创造

文化是阿里巴巴的基石,创新是阿里巴巴的基因。经过十年的探索,阿里巴巴创造和发展出了独特的合伙人制度,我们会坚持合伙人治理机制,以确保我们的文化的传承,以及对使命、愿景、价值观的坚守。今年9月10日,我们完成了管理团队的全面升级,这是我们面向未来发展的重要一步。我们坚信在这个快速变化的世界中,要不断创新,不断地自我挑战甚至自我颠覆。人才是阿里巴巴最宝贵的财富。我们需要不断涌现面向未来的“造风者”。我们会让更多的年轻人去创造去尝试,让更多女性担当重要的岗位,培养更多全球化的人才。我们创造土壤,让我们的员工对社会有爱心,对未来有好奇心,让世界因为我们的创造多一份温暖和亮色。

回到香港

2014年阿里巴巴首次上市时,遗憾地错过了香港。香港是全球最重要的金融中心之一。过去几年间,香港的资本市场已经发生了很多令人鼓舞的重大改革。在当前香港社会发生诸多重大变化的时刻,我们依然相信香港的美好未来。我们希望能贡献自己的绵薄之力,积极参与到香港的未来建设中。

再次感谢您关注和参与阿里巴巴的发展。因为相信、所以看见,未来属于相信“相信”的人,阿里巴巴会继续努力!

张勇

阿里巴巴集团董事局主席兼首席执行官

阿里巴巴-SW

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