2019年10月25日，东阳光阳公布2019年第三季度财务公告，公司录得44.39亿元（人民币，下同），同比增长157.74%；毛利37.98亿元，同比增长162.53%；毛利率85.54%，同比上升1.56个百分点。不考虑可转债，归母净利润15.54亿元，同比增长127.68%；考虑可转债，归母净利润13.2亿，同比增长93.36%。

就2019Q3单季，录得营收13.68亿，同比增长469.93%，增速大超预期。今年三季度高增速可能是因为，（1）通过这两年的流感疫情的爆发和学术推广的扩张，可威已逐步转为防御型用药，医院用药意识及患者的流感就诊率都有所提高，马上进入冬季的流感高峰期，流感用药备货有所上升；（2）目前奥司他韦是官方推荐的一线流感用药，18年卫健委在新版《流行性感冒治疗方案》中建议将奥司他韦列为流感的一线治疗方案，并扩大了处方范围，从重症甲型流感扩张至流感高危人；（3）销售渠道下沉，公司持续推动零售药房渠道的扩张，2019年Q1药店销售占比已经达到9%，目前占比已经超过10%。基层方面目前来看，颗粒的覆盖率会更好一点，但预计基层医院胶囊和颗粒都有大幅增长；（4）销售团队已扩大至3000多人（中期已有3123人），为后续的产品上市，公司预计还将增加销售人员。

在研管线，重组人胰岛素预计将开展现场检查，重组人预混甘精胰岛素、门冬胰岛素预混30在临床III期，2021年有望上市。磷酸依米他韦已经申报上市，明年有望获批上市，依米他韦+伏拉瑞韦组合也将明年申报上市，宁格替尼、莱洛替尼在临床II期。

总体来说，因为去年三季度基数小，今年三季度业绩大超预计，马上要到流感高峰期，不排除有备货情况，基层下沉及药店渗透好于预期，今年业绩增长会更显著。