作者：goldenstoneinvestor 

来源：杨天南财务健康谈 

一，并 购

有关购并的会计应用是目前一项相当有争议的话题，在所有事件尘埃落定以前，甚至连国会都有可能会介入干涉(这听起来令人感到不寒而栗)。

当一家公司被购并，GAAP（一般公认会计原则）容许两种截然不同的会计处理方法：一种是购买法；另一种是权益合并法。

要运用权益合并法，交易的标的必须是股票，至于购买法则使用现金或股票皆可。但不论如何，管理阶层通常很排斥使用购买法，因为在大多数的情况下，公司的会计帐上会因此多出一项叫做 "商誉"的会计科目，而此商誉日后还要分年摊销，意思是说在合并完成后，公司每年都要提列一笔为数庞大的商誉摊销费用列为损益数字的减项，而且时间可能长达数十年。

相反，权益合并法避免了商誉科目的麻烦，这就是为什么管理层喜欢使用权益合并方的原因。

如今财务会计标准委员会(FASB)有意取消权益合并法，此举遭到许多CEO的跳脚反对。这将是一场激烈的纷争，为此，我们必须站出来发表一下个人意见。

首先，我们同意许多经理人认为商誉摊销常常与现实情况不符的说法。

对于强制规定摊销的会计原则，通常导致与现实的严重脱节，从而引发相当麻烦的问题。大部分的会计费用与实际状况先关联，虽然无法准确地反应出实际状况，但最起码差异不大。

举个例子来说，折旧费用的计提虽然无法完全地反映出实体资产价值减损的真实情况，但这种做法至少与现实发展的方向相一致。实体资产本来就必然会逐渐减损，同样的存货计提跌价损失、应收帐款计提呆帐费用、以及保修责任计提准备都是反映潜在成本的合理做法，虽然这些费用成本难以准确的计算出来，但确实也有加以估计的必要。

但与此相对的是，经济商誉在许多情况下，并不会减损或消失。事实上在大部分的案例中，商誉不但不减少，反而会随着时间的累积而增加。

在某些特质上，经济商誉反而类似土地，两者的价值都会上下波动，但何时会增加，何时又会减少却不一定。以喜诗糖果的例子来说，在过去的78年以来，其品牌价值以不规则、但较快的速度成长。而只要我们经营得当，其品牌价值增长的态势会继续维持另一个78年。