来自专栏 : IPO那点事

工程承包商TBK & Sons再次递交港股上市申请,面临客户过度集中风险

IPO那点事4 个月前22.54k
土木工程项目为公司的主要收入来源。

格隆汇8月8日丨IPO那点事(ID:ipopress)消息,港交所信息显示,8月7日,TBK & Sons Holdings Limited递交港股上市申请,显示独家保荐人为红日资本。

值得注意的是,TBK & Sons曾于2019年2月4日首次递交港股上市申请,目前状态显示已经失效。 

TBK & Sons是一间土木及结构工程承包商,于马来西亚承接石油及天然气行业的土木及结构工程。根据弗若斯特沙利文报告,按截至2018年6月30日止年度的收益计算,该集团占马来西亚石油及天然气行业的土木工程市场份额约1.7%。

截至2016年、2017年及2018年6月30日止年度以及截至2019年3月31日止9个月,该公司已确认收益分别约33.3百万令吉、132.7百万令吉、146.2百万令吉及158.2百万令吉;纯利分别约3.7百万令吉、17.2百万令吉、18.3百万令吉及11.9百万令吉。资产负债比率约183.4%、64.3%、26.4%及31.1%。 

收益主要来自三个主要部分:土木工程项目、工地准备工程项目、及建筑工程项目。其中提供土木工程项目的收益占比逐年大幅增加,分别约为3.4百万令吉、90.0百万令吉、107.7百万令吉及130.1百万令吉,占各记录期的10.1%、67.8%、73.6%、74.9%、82.3%。 

该集团的工程变更指令应占收益分别约为3.1百万令吉、7.9百万令吉、9.1百万令吉及4.9百万令吉,占总收益的约9.2%、5.9%、6.2%及3.1%。 

HT Tan先生及HP Tan先生连同TBKS International为一组控股股东,并将被视为共同拥有该公司经扩大已发行股本合共约60%的权益。 

该集团自若干项目拥有人及╱或EPCC承包商获得RAPID项目并从中产生大部分收益。截至各记录期间,RAPID项目产生的收益分别占其收益的约86.9%、81.1%、72.9%及79.0%。 

IPO那点事(ID:ipopress)了解到,TBK & Sons面临客户过度集中的风险。于各记录期间,来自该集团五大客户的收益分别占总收益约94.8%、97.7%、97.0%及95.6%,而来自最大客户的收益则分别占同期总收益约60.4%、51.9%、30.0%及60.7%。 

募资用途方面: 

约30.0%预期将用于为新项目的前期支出提供资金。用以获取银行或经授权发行人发行的履约保证金;将用于扩大集团的员工团队;用于增购机器及设备;约15.0%预期将用作购置董事认为可促进集团扩充策略具潜力且合适的公司及业务;约10.0%将用作一般营运资金及其他一般企业用途。

港股IPO

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