一周资金流向 | 上周主要经济体增长重要指标好坏不一, 港元资金面走松

易方达香港 2019-05-15 11:09 5844

摘要:

美元兑港元汇率和港元隔夜息走势:上周公布的宏观数据显示主要经济体增长动能依然低迷,重要指标好坏不一。美国JOLTS岗位空缺和德国工业产出超预期,但美国消费信贷和德国耐用品订单不及预期。上周人民币对美元重新出现贬值,同时港元资金面明显走松,至周五港元隔夜利率收于0.869%,前周1.481%;同时港元对美元仅有轻微贬值,收于7.8488,前周7.8452。

沪深港通资金流向:上周上证指数与恒生指数分别变动-4.5%和-5.1%,沪深港通双向日均成交量双双继续放大。北上资金日均成交607.0亿人民币,较前周+8.6%。其中沪股通北向日均成交335.7亿人民币,深股通北向日均成交271.3亿人民币,分别较前周+12.6%和+4.0%。南下资金日均成交144.4亿港元,较4月26日当周+31.7%(5月3日当周南下通道因假日关闭)。其中沪股通南向日均成交90.9亿港元,深股通南向日均成交53.5亿港元,分别较前周+36.2%和+24.7%。

A/H折溢价:上周A/H股折溢价下降1.0%至125.7。上证综指周度累计变动-4.5%,上证50指数-5.1%,沪深300指数-4.7%,中证500指数-4.6%,创业板-5.5%。陆股通股票中,食品饮料、国防军工、纺织服装板块表现相对较好,代表股票包括维维股份(周变动+14.8%)、来伊份(+14.5%)、高德红外(+7.0%)、加加食品(+6.5%)、申达股份(+3.3%)等。而非银行金融、餐饮旅游、交通运输板块表现不佳,代表股票包括宁波港(-14.6%)、华贸物流(-14.4%)、申通快递(-12.6%)、中信证券(-10.4%)、凯撒旅游(-9.7%)等。

海外机构对香港市场配置:香港非ETF股票基金从2017年1月份至今累计净流出34.6亿美元,近一周净流出1.00亿美元,前周净流入0.12亿美元。按流入基金所属地分,自欧洲非ETF资金净流出规模最大。近一周美国投资者资金净流出1,521万美元,前周净流出3,555万美元,自欧洲投资者净流出8,271万美元,前周净流入5,231万美元,自日本资金小幅净流入。在小幅流入1周后,香港非ETF股票基金再次出现大额流出。

美元兑港元汇率和港元隔夜息走势

上周公布的宏观数据显示主要经济体增长动能依然低迷,重要指标好坏不一。美国JOLTS岗位空缺和德国工业产出超预期,但美国消费信贷和德国耐用品订单不及预期。上周中美贸易战争端再起,政治事件重新成为全球资产走势的核心因素。贸易战风险重燃导致上周全球风险资产整齐回落。澳大利亚、加拿大跌幅较小,中国、香港、土耳其跌幅最大,美国相对跑赢欧元区和新兴市场。贸易争端下,上周人民币对美元重新出现贬值,同时港元资金面明显走松,至周五港元隔夜利率收于0.869%,前周1.481%;同时港元对美元仅有轻微贬值,收于7.8488,前周7.8452。

数据来源:彭博,更新至2019年5月10日

A/H折溢价

上周A/H股折溢价下降1.0%至125.7。上证综指周度累计变动-4.5%,上证50指数-5.1%,沪深300指数-4.7%,中证500指数-4.6%,创业板-5.5%。陆股通股票中,食品饮料、国防军工、纺织服装板块表现相对较好,代表股票包括维维股份(周变动+14.8%)、来伊份(+14.5%)、高德红外(+7.0%)、加加食品(+6.5%)、申达股份(+3.3%)等。而非银行金融、餐饮旅游、交通运输板块表现不佳,代表股票包括宁波港(-14.6%)、华贸物流(-14.4%)、申通快递(-12.6%)、中信证券(-10.4%)、凯撒旅游(-9.7%)等。

港股方面,上周恒生指数周度累计变动-5.1%,红筹指数周度累计变动-4.1%。港股通股票中,电信服务、公用事业、日常消费板块表现相对较好,代表股票包括统一企业中国(周变动+13.9%)、江山控股(+3.3%)、香港宽频(+1.5%)、电能实业(+1.2%)、电讯盈科(+0.4%)等。而可选消费、金融、信息技术板块下跌,代表股票包括利标品牌(-20.6%)、富智康集团(-18.4%)、美图公司(-14.0%)、民生教育(-12.7%)、中国华融(-12.6%)等。

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数据来源:彭博,2014年1月1日至2019年5月10日

海外机构对香港市场配置

香港股票非ETF基金:

香港非ETF股票基金从2017年1月份至今累计净流出34.6亿美元,近一周净流出1.00亿美元,前周净流入0.12亿美元。按流入基金所属地分,自欧洲非ETF资金净流出规模最大。近一周美国投资者资金净流出1,521万美元,前周净流出3,555万美元,自欧洲投资者净流出8,271万美元,前周净流入5,231万美元,自日本资金小幅净流入。在小幅流入1周后,香港非ETF股票基金再次出现大额流出。

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数据来源:EPFR(除大中华区以外的海外机构资金流入),2017年1月4日至2019年5月8日

香港股票ETF基金:

香港ETF股票基金从2017年1月份至今累计净流入67.6亿美元,近一周净流出8682万美元,前周净流入0.41亿美元。按流入基金所属地分,自美国流出规模最大。近一周美国投资者资金净流出6661万美元,前周净流入4281万美元,自欧洲投资者净流入522万美元,前周净流入1446万美元,自日本资金小幅净流入。在小幅流入1周后,香港ETF股票基金再次出现大额流出。

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数据来源:EPFR(除大中华区以外的海外机构资金流入),2017年1月4日至2019年5月8日

香港债券基金:

香港债券基金从2017年1月份至今累计净流入7.5亿美元,近一周净流入1000万美元,是连续第11周净流入,前周净流入2568万美元。按流入基金所属地分,自欧洲债券基金净流入规模最大。近一周美国投资者资金净流出174万美元,前周净流入145万美元,自欧洲投资者净流入686万美元,前周净流入3089万美元,自日本资金小幅净流入。与前周相比,本周债券基金净流入速度有所回落。

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数据来源:EPFR(除大中华区以外的海外机构资金流入),2017年1月4日至2019年5月8日

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