作者：阿发喵

文章来源：阿发喵策略研究

第一日

股价持续下跌，原定的转股价格已经比当前点位高了不少。

董秘：“早就听说发转债能赚三道钱，股东配债赚20%、低息用个三五年、最后90多收回来相当于打折还。今年这市场，怎么跟剧本不太一样呢？”

大股东：“我还公告了要全额参与配债呢！30多亿啊！这溢价率这么高了，没钱赚要不不打款了？”

董秘：“老板你既然都这么说了，反正国x证券包销的，你就说把锅推给银行吧”

第二日

公告：“由于银行系统出问题，大股东原定参与配债资金未能及时到位…”

国x证券：“我擦，真包销了啊！没赚什么钱倒搭进去6个亿？”

市场哗然…

董秘：“老板，舆论压力太大，说你没诚信，要不咱们还是增持一点？”

大股东：“那就增持5000万意思意思吧，记住，得在100元以下”

第三日

公告：“为了增强投资者信心，拟二级增持可转债，但是价格不超过100元，金额不低于5000万”

投资者：“5000万只是发行的48亿可转债的1%左右，大股东股票占比75%要是“积极”配售要配售30多亿元…好积极啊”

半个月后

国x证券：“你们怎么突然减少注册资本了啊！”

董秘：“股权激励推迟做了，把股份注销咯”

国x证券：“你傻x啊！知不知道根据公司法，你减资要公告，债券可以要求提前回售的啊”

董秘：“啊！没注意！怎么办？转债价格95都不到了…”

大股东：“刚拿到钱，你让我还回去？”

董秘：“要么，再耍一下流氓？”

大股东：“不差这一次啊”

次日

风平浪静，假装没看见。

（当然背后也做了很多工作）

又半个月后

这期间，转债价格再也没有高于过100%。

国x证券：“老板你太不厚道了，坑了投资者也就算了，把我们也坑进去了算怎么回事…得弄个利好让我们撤退啊！本来没赚钱，还搭进去6个亿，这怎么交代”

董秘：“要不一起搞搞？二老板也套着呢…”

大股东：“好，那就搞搞？”

次日

董事会公告拟下调转股价。

转债直接涨过100元。

国x证券：“嘿嘿嘿”

二股东：“嘿嘿嘿”

投票日

大股东：“要不别下调了吧，价格跌到90多我还可以多增持一点”

二股东：“好啊好啊，我也可以多增持一点”

国x证券：“我什么都不知道：）”

次日

公告：“6月26日，投票未通过”

投资者：“骗我可以，注意次数”

后记

我们投资总监早就说过了，不能跟耍流氓的人一起赚钱！

有一有二就有三！

狼来了，以后我们再也不信了！