不记得是从何时起，我的微信钱包“腾讯服务”模块多了个“微粒贷”入口。

刚开始只觉得这是继理财通之后，马化腾再次追随马云的脚步，折腾出的又一个噱头。小额信用贷款，真的会有前景吗？

事实证明：微粒贷，大有赶超阿里巴巴“借呗”的趋势，盈利能力真真是不容小觑！ 先来说下微粒贷的出身：2014年，银监会批准首批试点的5家民营银行：微众、网商、金城、民商、华瑞，其中微众银行的最大股东是腾讯，而微粒贷便是微众银行推出的一款互联网信贷产品。

目前微粒贷尚处于公测阶段，采用的是用户邀请制，即微众银行根据自有的评价体系，建立白名单机制，向白名单用户发出邀请，获邀用户可在“微信-我-钱包”或“手机QQ-我-QQ钱包”中找到微粒贷的入口，用户同意相关协议获取授信额度即可体验微粒贷产品。微众银行暂不支持个人主动申请开通该功能。

微粒贷可向用户提供500元至30万元的循环授信额度，日利率为万2—万5，单利计息，折合年利率是7.3%—18.25%，分5期、10期、20期三种产品（每月为一期），还款方式为等额本金。

看到知乎上有网友评论：微粒贷，授信额度低，有些鸡肋，注定难以取代传统金融的地位。

其实微粒贷并不是传统金融的替代品，而是一种互补品。微粒贷定位普惠金融、低成本、便捷，给急需使用资金的普罗大众和小微企业提供更多一种的选择。

相比传统金融贷款产品，微粒贷也具有很多优点：授信额度和日利率是微众银行针对每个用户通过大数据信用评级方式（既包括传统金融信用评级指标，如人行征信、学历、历史交易等，也含有客户行为指标，如关系链、社交、生活轨迹、兴趣爱好等）得出；信用贷款，无需抵押担保；提供7*24小时借款服务，整个操作过程通过一部手机即可完成；办理过程高效便捷，用户无需填写繁琐的申请表，借款资金可在3分钟内到账；用户提前还款无需申请、无需缴纳违约金。

除了这些产品设计上的小优点以外，微粒贷最具竞争力的地方莫过于，其基于微信用户拥有着惊人的潜在客户量。根据腾讯发布的2016年第三季度业绩报告显示，微信与WeChat合并月活跃用户数达到8.46亿，这一数据与国家统计局网站公布的2015年年末全国总人口数13.75亿相比，占比可达61.53%。

微粒贷的这一优势，让微众银行可以不再依靠传统银行业的存贷差创收，而是建立了一个特别诱人的盈利机制——联贷平台。

微众银行将微粒贷作为一个贷款平台，由微众银行负责贷前客户授信、贷中放款、贷后管理，提供客户运营和客户服务等。每日微粒贷新发放的贷款，由微众银行和合作行按2:8的比例共同出资，各自获得相应出资份额的资金收益，如若客户发生逾期或违约，双方也按出资份额承担相应损失和成本。

微众银行提供这个联贷平台不是免费让合作行使用，合作行需按收益的一定比例向微众银行支付平台使用费。在这层关系中，微众银行就类似于中国支付清算协会，后者定期向使用其支付系统的会员单位收取使用费。

除此之外，合作行需在微众银行开立备付金账户，备足清算资金，并保证备付金账户余额不低于一定的数额。由此看，微众银行的这层身份又类似于银联或人行，仅备付金账户上沉淀资金所带来的收益也应比较可观。

并且，据说：在这份合作中微众银行作为提供服务的乙方具有很强的话语权和定价权，几乎不给合作行谈判的余地，大有一番“想合作就按协议签，不按协议签就免谈”的阵势。可见，各大金融机构视由微粒贷而衍生出来的大数据（客户）信息为香饽饽。

截至目前，微众银行大概已经和30家金融机构建立了联合贷款关系。预计未来，合作行会增多，联合贷款规模将继续增长，当微粒贷产品更趋完善、覆盖更多的客户群时，微众银行定会在民营银行中独领风骚。