友邦保险（01299.HK）将于2月24日公布业绩，该股最新报48.8港元，升逾2.95%，成交21.38亿港元，早前大和预测2016财年度赚36.56亿美元。麦格理上调友邦2016年新业务价值预测2%，估计2016年每股派12.2美仙。

另摩根士丹利发表报告，预期公司股息及资本回报潜在增加，将可成催化剂，该行予友邦“增持”评级，目标价60港元。

该行对友邦去年度业绩报告有三个情境假设：第一情境是公司维持未期息派息比率不变(下半财年为45%)，令总体派息比率达30%及全年派息增加13%；第二情境是友邦将末期派息比率适度提高(下半财年50%)，令总体派息比率达35%及全年派息增加23%；第三个情境是友邦明显增加末期派比率(下半财年60%)，令总体派息比率达40%及全年派息增加41%。

大摩称，若发生第一情境，预计股价表现现会平稳，按该行对友邦的基本情境预测下，2016财年派息比率为30%，而此符合市场同业对其预测。

若发生第二情境，估计友邦股价会轻微上升(介于2至5%)。

若发生第三情境，预计股价会抽高5至10%，以强劲的现金回报股东，将显示出管理层信心。

而该行预计，发生第一情境的机会率为60%，发生第二情境或第三情境的机会率均为20%。