研报掘金丨长江证券：维持拓荆科技“买入”评级，先进逻辑与存储设备需求共振

长江证券研报指出，拓荆科技订单持续高增，先进逻辑与存储设备需求共振。2026Q3实现归母净利润10.88亿元，同比增加135.39%。并购补齐PVD产品矩阵，先进封装产品持续完善；推出大规模股权激励计划，绑定核心人才，彰显中长期成长信心。认为公司在技术、客户、品牌等多个方面积累深厚，近年来持续拓宽产品框架，产业化应用领域不断扩大，且当前在手订单充足，与行业内其他公司相比其成长性更为突出和确定。预计2026-2028年公司归母净利润分别为31.7亿元、32.1亿元和45.9亿元，对应当前股价市盈率水平分别为46x、45x和32x，维持“买入”评级。