大行评级｜招银国际：上调科伦博泰生物目标价至645.62港元，维持“买入”评级

招银国际发表研报指，科伦博泰生物近期Datroway及Trodelvy的最新进展，为该公司sac-TMT提供有利的参照解读，强化其全球定位。该行维持“买入”评级，并将目标价由642.29港元上调至645.62港元。该行认为，随着TroFuse项目取得首个正面全球三期读出、18项进行中的全球三期试验持续公布数据、默沙东扩大开发策略，以及中国一线NSCLC在PD-L1全谱系取得正面三期结果，sac-TMT竞争定位依然强劲。短期关注点包括约2026年底的ASCENT-GYN读出、sac-TMT子宫内膜癌获批、2027年进一步TroFuse三期读出，以及2027年上半年启动MK-2010与sac-TMT的三期联用。