ETF资金流向观察|行业主题ETF净流入54.97亿元，科创半导体ETF、科创半导体ETF、银行ETF、黄金股ETF等获得资金青睐

一、市场总览

11月9日，行业主题ETF以54.97亿元的净流入居首，利率债指数ETF净流入33.89亿元居次，货币ETF与信用债指数ETF分别净流入13.70亿元和10.66亿元，宽基指数ETF净流入5.06亿元，可转债指数ETF净流入1.68亿元。流出端规模明显有限，策略风格ETF净流出5.34亿元，商品ETF净流出4.13亿元，跨境ETF净流出1.51亿元。

二、净流入TOP20ETF分析

11月9日资金净流入前二十的ETF,从结构看，行业主题ETF占8席、合计42.26亿元；债券类ETF占5席、合计36.83亿元；宽基指数ETF占4席、合计26.35亿元；货币ETF占2席、合计11.98亿元；商品ETF占1席、净流入4.33亿元。

债券类为当日净流入规模居前的细分方向，长端利率债品种尤为突出。30年国债ETF鹏扬（511090）净流入13.51亿元，居全市场净流入首位，最新规模470.14亿元；30年国债ETF博时（511130）净流入10.99亿元，居榜单第四位，最新规模324.44亿元；十年国债ETF国泰（511260）净流入6.79亿元，最新规模291.72亿元。三只利率债方向产品合计净流入31.29亿元。此外，科创债ETF南方（159700）净流入3.07亿元，最新规模160.09亿元；可转债ETF博时（511380）净流入2.47亿元，最新规模621.39亿元。

行业主题方向的流入分布较广，半导体链条与银行方向规模领先。半导体设备ETF国泰（159516）净流入11.41亿元，居榜单第三位，最新规模273.06亿元；科创半导体ETF华夏（588170）净流入8.49亿元，最新规模423.59亿元；半导体设备ETF易方达（159558）净流入4.37亿元，最新规模151.27亿元；半导体设备ETF广发（560780）净流入2.36亿元，最新规模90.79亿元，四只半导体方向产品合计净流入26.63亿元。银行ETF华宝（512800）净流入7.76亿元，最新规模132.06亿元；证券保险ETF易方达（512070）净流入2.85亿元，最新规模146.90亿元；黄金股ETF永赢（517520）净流入4.33亿元，最新规模123.92亿元；卫星ETF永赢（159206）净流入2.52亿元，最新规模107.70亿元；消费50ETF富国（515650）净流入2.50亿元，最新规模46.39亿元。

宽基指数方面，创业板ETF易方达（159915）净流入12.25亿元，居榜单第二位，最新规模1135.19亿元；上证50ETF华夏（510050）净流入9.19亿元，最新规模484.17亿元；中证A500ETF国泰（159338）净流入2.60亿元，最新规模325.30亿元；科创100ETF鹏华（588220）净流入2.31亿元，最新规模72.59亿元，四只合计26.35亿元。

货币类方面，银华日利ETF（511880）净流入6.49亿元，最新规模1208.55亿元；华宝添益ETF（511990）净流入5.49亿元，最新规模1145.14亿元。

三、净流出TOP20ETF分析

11月9日资金净流出前二十的ETF，从结构看，宽基指数ETF占据11席、合计净流出25.16亿元，为流出端的主要构成；行业主题ETF占3席、合计5.06亿元；策略风格ETF占2席、合计4.18亿元；跨境ETF占2席、合计2.11亿元；商品ETF与债券类各占1席。

宽基方向的流出覆盖中小盘、上证指数与沪深300多个细分领域。中证500ETF南方（510500）净流出7.70亿元，居净流出榜单首位，最新规模647.70亿元；上证指数ETF富国（510210）净流出3.45亿元，最新规模187.60亿元；中证1000ETF南方（512100）净流出2.40亿元，最新规模516.05亿元；中证1000ETF广发（560010）净流出2.24亿元，最新规模106.46亿元；上证指数ETF国泰（510760）净流出1.92亿元，最新规模84.81亿元；沪深300ETF嘉实（159919）净流出1.87亿元，最新规模604.63亿元；A500ETF嘉实（159351）净流出1.51亿元，最新规模100.37亿元；中证2000ETF华泰柏瑞（563300）净流出1.10亿元，最新规模63.33亿元；中证1000ETF易方达（159633）净流出1.01亿元，最新规模40.46亿元；科创50ETF华夏（588000）净流出1.00亿元，最新规模1430.65亿元；沪深300ETF天弘（515330）净流出0.96亿元，最新规模115.47亿元。

行业主题方向，煤炭ETF国泰（515220）净流出2.28亿元，最新规模75.99亿元；通信ETF国泰（515880）净流出1.69亿元，最新规模243.17亿元；有色ETF大成（159980）净流出1.09亿元，最新规模55.38亿元。

策略风格方向，红利ETF华泰柏瑞（510880）净流出3.04亿元，最新规模200.26亿元；成长ETF易方达（159259）净流出1.14亿元，最新规模58.11亿元。

跨境方向，恒生科技ETF华泰柏瑞（513130）净流出1.16亿元，最新规模308.37亿元；港股通科技30ETF工银（159636）净流出0.95亿元，最新规模86.03亿元。

商品与债券方向，黄金ETF华安（518880）净流出3.41亿元，最新规模986.29亿元；国债政金债ETF招商（511580）净流出1.65亿元，最新规模82.54亿元。

四、小结

其一，行业主题ETF为当日资金配置的首要方向。单类净流入54.97亿元居首，净流入前二十中占8席、合计42.26亿元。其中半导体方向四只产品合计净流入26.63亿元，半导体设备系三只合计18.14亿元（半导体设备ETF国泰11.41亿元居前、科创半导体ETF华夏8.49亿元），银行ETF华宝净流入7.76亿元，证券保险ETF易方达、卫星ETF永赢、消费50ETF富国分别净流入2.85亿元、2.52亿元和2.50亿元，行业主题内部呈半导体主导、金融与消费多点分布的特征。

其二，债券类品种大规模获增持，长端利率债为最集中方向。利率债指数ETF净流入33.89亿元居大类第二，信用债指数ETF净流入10.66亿元；净流入前二十中债券类占5席、合计36.83亿元。30年国债ETF鹏扬（13.51亿元）与30年国债ETF博时（10.99亿元）分列榜单第一、第四位，两只合计24.50亿元；十年国债ETF国泰净流入6.79亿元，科创债ETF南方与可转债ETF博时分别净流入3.07亿元和2.47亿元，债券内部由长端利率债向科创债、可转债方向均有资金配置。

其三，宽基指数ETF小幅净流入，内部品种结构分化。宽基大类净流入5.06亿元，净流入前二十中占4席、合计26.35亿元，创业板ETF易方达（12.25亿元、规模1135.19亿元）与上证50ETF华夏（9.19亿元）贡献主要增量；而净流出前二十中宽基占11席、合计净流出25.16亿元，覆盖中证500、中证1000、上证指数、沪深300、中证2000与科创50多个细分方向，中证500ETF南方以7.70亿元居净流出榜首。宽基大类的小幅净流入，是大盘与创业板方向流入对冲中小盘及上证指数类产品流出后的结果。

其四，货币与商品方向整体呈资金回流。货币ETF净流入13.70亿元，银华日利ETF与华宝添益ETF两只千亿级品种合计净流入11.98亿元；商品ETF大类净流出4.13亿元，其中黄金股ETF永赢净流入4.33亿元。

其五，策略风格与跨境方向小幅流出，规模有限。策略风格ETF净流出5.34亿元，红利ETF华泰柏瑞（-3.04亿元）与成长ETF易方达（-1.14亿元）为主要流出品种；跨境ETF净流出1.51亿元，恒生科技ETF华泰柏瑞与港股通科技30ETF工银分别流出1.16亿元和0.95亿元。