大行评级｜小摩：予农业银行“增持”评级，目标价7.35港元

摩根大通发表研报，在限制期结束后，将农业银行的评级由未评级转为“增持”，并予目标价7.35港元。该行预期2026至28年各年每股盈利增长分别为5.9%、5.2%及5.4%。该行表示，农行的资产质素改善，不良贷款拨备覆盖率为四大内银中最高，为未来盈利提供更多缓冲空间，另外，海外敞口较低，因此受海外市场衰退风险影响较小。农行的核心一级资本充足率相对较低，而风险加权资产增长较高。