AI交易回暖，创业板算力ETF涨超3%

AI交易回暖，算力板块拉升，多只创业板算力ETF同步上行，创业板算力ETF国泰（158055）上涨3.38%，创业板算力ETF鹏华（158057）上涨3.35%，创业板算力ETF广发（158049）上涨3.33%，创业板算力ETF南方（158063）上涨3.14%，创业板算力ETF大成（158053）上涨3.11%，创业板算力ETF富国（158059）上涨3.09%，创业板算力ETF华夏（158041）上涨3.06%，创业板算力ETF易方达（158050）上涨3.03%，创业板算力ETF嘉实（158056）上涨2.87%，创业板算力ETF天弘（158061）上涨2.56%。

创业板算力ETF跟踪创业板算力指数，指数聚焦AI算力基础设施产业链，覆盖"计算/网络/存储/运维"四大算力硬件环节。

消息面上，工业和信息化部信息通信管理局局长谢存表示，截至2026年9月底，我国智能算力规模达2592EFLOPS，同比增长146%。下一步，工业和信息化部将努力推动信息通信业提质升级，加快算力设施扩容提质，为先进制造业发展夯实网络和算力底座。

SpaceX夜盘大涨超8%。该公司盘后公布业绩显示，第三季度总经营收入同比急增161%至145.8亿美元，表现碾压华尔街预期的约128亿美元；其中，人工智能(AI)业务环比增长195%，同比急增830%，至75.6亿美元，已超过连接(Connectivity)业务的52.5亿美元，首次成为公司最大收入来源，较预期高20%。 已改称为超级智能(SI)的AI业务，期内资本开支录得164.4亿美元，占总开支的84%，略低于分析员预期的169亿美元。AI盈利能力也出现转折点，第三季经营利润录得4.31亿美元，而第二季仍亏损12.57亿美元，去年同期则亏损17.22亿美元。公司披露，第三季AI经营利润包含收购Cursor带来的12亿美元股权激励费用。若依照公司口径，AI经调整后EBITDA达49.53亿美元，去年同期则亏损4.28亿美元。 算力扩张仍是AI业务的核心，第三季末，名义算力达到1.7GW，高于第二季末的1.4GW，也远高于去年同期的0.6GW。公司称，增长来自COLOSSUS II继续建设，并在季度内签署更多云端服务协议，增加面向第三方客户的AI基础设施容量储备。

对于国产算力，国泰海通证券指出，政策密度、投资强度与项目进度共振，国产投入与建设有望加速。产业端，昇腾950超节点落地，DeepSeek开源昇腾平台基础设施组件，国产芯片与大模型协同优化有望降低软件适配及推理成本。需求端，国内每日推理Token已达500万亿左右，Agent及长上下文推理发展对算力规模、运行效率及成本控制提出更高要求。“国模国芯”模式下国产大模型加速适配国产算力生态，地缘博弈加速“卡脖子”环节国产化与超节点等自主新技术应用，推荐：1、国产GPU/CPU；2、受益超节点规模化部署的AI服务器/高速互联；3、半导体制造、先进封装与关键设备与材料。