大行评级丨花旗：摩根大通2027年净利息收入展望胜预期，评级“中性”

花旗发表研报指，摩根大通第三季核心拨备前净收入(PPNR)较市场预期低约7美仙；净利息收入略优于市场预期，核心费用收入则逊于预期，主要受企业分部反映6.58亿美元证券亏损拖累，开支基数管理良好。企业及投资银行业务符合预期，股票交易强劲胜预期，但被固定收益(FICC)交易相近幅度的逊色表现抵销。管理层对2027年净利息收入展望为1070亿美元，高于市场预期约1025亿美元。CET1比率下跌20个基点至13.9%，期内回购约11亿美元。花旗给予摩通“中性”评级，目标价360美元。