A股军工、航空航天板块拉升，航空航天ETF、航天ETF涨超3%

A股市场军工、航空航天板块迎来强势上涨，国科军工涨12%，航发科技涨停，洪都航空涨8%，中航成飞上涨7%，内蒙一机、国睿科技、长盈通涨超6%，航材股份、北方导航、中航西飞涨超5%。

航空航天系列ETF同步走高，航空航天ETF易方达（158013）上涨3.64%领涨，航空航天ETF华夏（159227）上涨3.63%，航空航天ETF万家（159208）上涨3.46%，航空航天ETF汇添富（158030）上涨3.46%，航空航天ETF天弘（159241）上涨3.42%，航空航天ETF南方（158009）上涨3.36%，航天ETF华安（159267）上涨3.27%，板块情绪全面升温。

消息面上，第十六届中国国际航空航天博览会将于2026年12月7日至13日在珠海举办，参展企业超1100家，“首展”“首秀”展品占比约10%。

本届航展展览规模再创新高、国际合作广度持续拓展、展演维度加快延伸，中国空军、海军多型新型装备将同台亮相，新质战斗力建设成果成体系呈现，充分展现人民军队开放自信、捍卫和平的良好形象。

此次航展，空军多型主战装备将首次亮相，重复使用火箭将展出，无人机与反无体系化展演平台也将亮相。值得注意的是，高栏港展区是本届航展首开的展区，中国海军将依托高栏港近千米岸线打造海上装备沉浸式展示阵地，静态展出现役舰艇，并在陆地展示两栖装甲车等装备。中船集团拟派出含新型500吨级无人舰艇在内的多型水上装备及陆上装备参展，在主场馆核心区域展出约150余项展品，并在高栏港展区同步设置动态展演区，实现“室内静态展示+室外动态展演”双场联动。

东方证券研报指出，看好核心龙头Q4反弹机会，弹性在外贸、大飞机&商发等。此前，市场对内需的悲观预期在股价中已反映较为充分，不少传统白马公司8月至9月第二周呈现反弹。近两周传统白马相对抗跌、表现好于申万军工指数，传统白马Q4有望迎来反弹机会。“十五五”规划有望在年底之前落地，Q4有“珠海航展”等催化：第26届中国航展将于12/7~12/13在珠海举办，装备集体亮相有望提升国内装备建设提速和海外份额提升的预期。传统白马中，在内需基本盘悲观预期修正的基础上，弹性在利润弹性更大、市场空间更为广阔的外贸、大飞机&商发等方向。（1）外贸：去年空战以来，我国装备实战能力得到了检验，在当前全球地缘风险背景下，中式装备的认可度和份额有望逐步提升。近期，中航工业集团携全谱系多型航空装备参加2026年阿塞拜疆国际防务展、马拉喀什航展，其中阿塞拜疆航展是首次参展亮相，集中展现了我国航空装备体系化发展成果，强化在北非等市场的精准营销力度，为进一步深耕航空外贸市场注入新动能。（2）大飞机&商发：当前板块关注和预期仍不充分，国产大飞机产业制造和运营持续推进，明年有望迎来国产商用发动机长江1000适航取证等重要催化，Q4有望迎来配置窗口。