大行评级丨美银：中金第三季纯利料同比增长172%，重申“买入”评级

美银证券发表研报指，中金公司第三季纯利预料达到61亿元，同比及环比增长172%及31%，主要来自按市值计价的长鑫科技投资收益所推动，估计相关税前投资收益达到约27亿元；另外包销费用及衍生工具收入亦预期可录得强劲同比增幅。美银预测中金今年首三季纯利预期同比增长117%，相当于市场对其全年盈利预测的88%，并为业内最快增速。

该行指出，中金中期盈利同比增长89%，第三季业绩表现预期更强，但其H股股价6月底以来累跌11%，跑输大部分H股券商及恒生指数同期表现，目前盈利表现与股价脱节，将为投资者提供具吸引力的入市机会。此外，中金公司上月获中证监批准，通过换股吸收合并东兴证券与信达证券。考虑到交易预料于10月份完成，信达及东兴并入的损益少于3个月，相信今年摊薄效应有限。该行重申中金H股“买入”评级，目标价维持27.6港元。