港股收评：三大指数齐跌！半导体、创新药走弱，核电股逆势上扬

10月7日，港股三大指数集体收跌，恒生科技指数跌0.68%、恒生指数跌0.62%、国企指数跌0.57%。

盘面上，大型科技股多数下跌，阿里巴巴跌超2%，腾讯控股、百度、快手、小米跌超1%；电力设备股走高，潍柴动力涨超4%；核电股逆势上涨，中广核矿业涨超5%；内房股活跃，富力地产涨超32%。化妆品、农业股、食品股、教育、光伏、航空股等板块上涨。

​另一方面，半导体股下跌，澜起科技跌超6%；机器人概念股低迷，港仔机器人跌超8%；创新药概念下挫，金斯瑞生物科技、晶泰控股跌超12%。此外，公路运输、生物医药、AI应用、纸业股、光通信等下跌。

具体来看：

大型科技股多数下跌，阿里巴巴跌超2%，腾讯控股、百度、快手、小米跌超1%，美团跌近1%，京东、网易涨超1%。

电力设备股走高，潍柴动力涨超4%，信义光能、超威动力、中国高速传动、福莱特玻璃、上海电气跟涨。

湘财证券表示，电力设备行业正经历深刻的产业变革，新能源装机、电网建设及储能等领域需求保持韧性，部分细分环节供需格局与盈利能力有望逐步改善。建议重点关注需求确定性较强、竞争格局较优以及具备成本和技术优势的细分龙头。综合考虑行业中长期成长空间，维持电力设备行业“增持”评级。

核电股逆势上涨，中广核矿业涨超5%，中核国际、中广核新能源、中广核电力跟涨。

消息面上，谷歌与Constellation Energy签署核电采购协议，将新增890兆瓦反应堆容量，隔夜美股市场核电股集体飙升，Talen Energy涨12.43%，瑞致达涨10.77%，NRG能源涨7.03%，电力设备商GE Vernova涨3.96%。

内房股活跃，富力地产涨超32%，世茂集团、旭辉控股集团、远洋集团、融信中国、融创中国、中国金茂跟涨。

国投证券认为，9月30日首套房贷贴息新政落地，10月1日起实施，暂定有效期1年。本次贴息是财货协同创新政策，中央承担主要成本，减轻地方财政压力，直接减少刚需月供，释放购房需求，引导银行增投首套房贷，二手房受益弹性更强。测算年贴息规模约220亿元，总量可控、撬动效果突出，有望带动商品房销售温和回暖，拉动上下游产业，推动行业平稳发展。

半导体股下跌，澜起科技跌超6%，爱芯元智、英诺赛科、壁仞科技、华虹宏力、兆易创新等跟跌。

机器人概念股低迷，港仔机器人跌超8%，华勤技术、华虹宏力、阿里巴巴、广汽集团、范式智能、小米集团、凯乐士科技等跟跌。

创新药概念下挫，金斯瑞生物科技、晶泰控股跌超12%，海西新药、歌礼制药、亚盛医药、再鼎医药、云顶新耀、四环医药、荣昌生物等跟跌。

个股异动：

消息面上，白鸽在线近日宣布，9月28日，董事会已审议并批准建议实施将五名本公司内资股股东所持1.7亿股非上市股份转换为本公司H股，占本公司于本公告日期已发行股本总额约52.91%。

展望后市，银​河证券认为，市场核心矛盾在于南向资金回归带来的流动性修复预期，与海外利率高企对估值的压制。周内需关注美联储9月货币政策会议纪要及10年期美债拍卖，以寻求利率路径线索。中期反转行情尚未确认，市场缺乏趋势性向上的催化，反弹更多是结构性的。

投资策略上应把握三条主线：建议关注：（1）科技板块。AI强劲需求带动PCB量价齐升，上游覆铜板缺货涨价持续，且英伟达新一代AI系统已投入生产应用，产业链景气度有实质订单支撑，建议关注光模块/光纤、PCB、高速连接、AI服务器/整机、国产AI芯片与晶圆代工、电力/备用电源/数据中心配套、大厂模型/Agent进展等。（2）创新药及CXO板块，10月ESMO年会窗口期是明确的催化剂。（3）低波红利。建议关注银行、公用事业、电信、能源。