ETF资金流向观察｜信用债ETF单日吸金81.44亿元，货币ETF净流入35.21亿元，宽基指数ETF净流入25.66亿元

一、市场总览

9月29日，ETF市场资金面整体呈净流入格局。

九大类ETF中，七类录得净流入，两类录得净流出。

信用债指数ETF以81.44亿元的净流入规模居各大类之首；货币ETF净流入35.21亿元次之；宽基指数ETF净流入25.66亿元，行业主题ETF净流入20.07亿元，利率债指数ETF净流入11.77亿元，商品ETF净流入2.47亿元，可转债指数ETF净流入1.02亿元。

净流出方面，跨境ETF净流出3.57亿元，策略风格ETF净流出0.94亿元。

二、净流入TOP20ETF

9月29日资金净流入TOP20榜单中，债券类ETF占据7席，货币类3只产品上榜，宽基品种占据5席，行业主题品种4只产品上榜，商品类1只产品上榜，榜单呈"债券类主导、货币类回流"格局。

债券类品种方面，短融ETF海富通（511360）单日净流入31.76亿元，居全市场净流入首位，最新规模872.48亿元。科创债ETF4只产品上榜：科创债ETF银华（159112）净流入14.61亿元，规模289.36亿元；科创债ETF易方达（551500）净流入10.26亿元，规模201.28亿元；科创债ETF嘉实（159600）净流入8.93亿元，规模465.42亿元；科创债ETF工银（159116）净流入2.94亿元，规模133.70亿元，4只产品合计净流入约36.74亿元。

此外，30年国债ETF鹏扬（511090）净流入6.35亿元，规模386.17亿元；信用债ETF海富通（511190）净流入3.33亿元，规模213.09亿元。

货币类品种方面，银华日利ETF（511880）净流入17.98亿元，规模1099.66亿元；华宝添益ETF（511990）净流入11.87亿元，规模1076.84亿元，两只千亿级品种合计净流入约29.85亿元；货币ETF易方达（159001）净流入4.02亿元，规模50.89亿元。

宽基品种方面，中证500ETF南方（510500）净流入7.07亿元，规模419.45亿元，居宽基品种净流入首位；科创50方向2只产品上榜，科创50ETF易方达（588080）净流入2.98亿元，规模427.17亿元，科创50ETF华夏（588000）净流入2.97亿元，规模937.47亿元；沪深300ETF华安（515390）净流入2.58亿元，规模30.50亿元；上证指数ETF富国（510210）净流入2.42亿元，规模148.99亿元，5只产品合计净流入约18.02亿元。

行业主题品种方面，有色矿业ETF博时（562450）净流入13.86亿元，规模15.88亿元，单日净流入规模已接近其基金规模，为当日榜单中增幅特征最明显的品种；房地产ETF南方（512200）净流入6.29亿元，规模48.29亿元；创业板算力方向2只产品上榜，创业板算力ETF易方达（158050）净流入2.65亿元，规模13.52亿元，创业板算力ETF广发（158049）净流入2.64亿元，规模14.65亿元，合计净流入约5.29亿元。

商品类品种方面，黄金ETF华夏（518850）净流入3.02亿元，规模174.31亿元。

三、净流出TOP20ETF

9月29日资金净流出TOP20榜单中，行业主题品种占据11席，宽基品种4只产品上榜，商品类2只产品上榜，港股方向2只产品上榜，债券类1只产品上榜。

行业主题品种方面，通信方向2只产品上榜：通信ETF国泰（515880）净流出6.29亿元，规模424.30亿元，居全市场净流出首位；通信ETF华夏（515050）净流出1.49亿元，规模172.24亿元，合计净流出约7.78亿元。人工智能ETF易方达（159819）净流出4.88亿元，规模196.40亿元；芯片ETF华夏（159995）净流出3.18亿元，规模264.10亿元；科创芯片ETF嘉实（588200）净流出1.55亿元，规模486.00亿元，半导体与算力相关方向合计流出规模居前。

此外，标普A股红利ETF华宝（562060）净流出1.94亿元，规模27.72亿元；中证现金流ETF大成（159235）净流出1.54亿元，规模20.24亿元；绿色电力ETF嘉实（159625）净流出1.46亿元，规模19.30亿元；消费50ETF富国（515650）净流出1.45亿元，规模30.31亿元；有色金属ETF南方（512400）净流出1.43亿元，规模227.14亿元；证券ETF富国（515850）净流出1.25亿元，规模7.00亿元。

宽基品种方面，创业板ETF易方达（159915）净流出4.24亿元，规模655.56亿元；A500ETF华泰柏瑞（563360）净流出3.45亿元，规模363.13亿元；上证50ETF华夏（510050）净流出3.36亿元，规模211.88亿元；中证1000ETF南方（512100）净流出1.96亿元，规模207.72亿元，4只产品合计净流出约13.01亿元。

商品类品种方面，黄金方向2只产品上榜：金ETF广发（518600）净流出3.27亿元，规模76.57亿元；黄金ETF华安（518880）净流出2.67亿元，规模1012.75亿元，合计净流出约5.94亿元，与商品ETF大类2.47亿元的净流入形成方向差异，显示商品类内部其余品种获得资金流入。

港股方向2只产品上榜：港股通创新药ETF汇添富（159570）净流出1.59亿元，规模202.84亿元；港股通非银ETF广发（513750）净流出1.50亿元，规模111.75亿元，合计净流出约3.09亿元。

债券类品种方面，国债ETF华夏（511100）净流出1.40亿元，规模96.49亿元。

四、小结

9月29日ETF市场资金面整体呈净流入格局，九大类ETF中七类流入、两类流出，整体净流入约173.13亿元，资金流向呈现以下特征：

其一，信用债指数ETF为当日吸金主力。单日净流入81.44亿元居各大类之首，占整体净流入的四成以上；净流入TOP20榜单中债券类ETF占据7席、合计净流入约78.18亿元，短融ETF海富通以31.76亿元居全市场净流入首位，4只科创债ETF合计净流入约36.74亿元。

其二，货币ETF由流出转为流入。货币ETF大类净流入35.21亿元，银华日利ETF与华宝添益ETF两只千亿级品种分别净流入17.98亿元、11.87亿元，与此前的持续净流出形成方向转变。

其三，宽基流入规模回落且方向转换。宽基指数ETF净流入25.66亿元，较前一交易日的191亿元明显收窄；当日上榜品种以中证500（7.07亿元）、科创50（合计5.95亿元）、沪深300、上证指数方向为主，前一日获大额增持的创业板方向出现流出，创业板ETF易方达净流出4.24亿元。

其四，行业主题板块内部轮动特征明显。有色矿业ETF博时净流入13.86亿元、房地产ETF南方净流入6.29亿元、创业板算力方向2只产品合计净流入约5.29亿元；通信、人工智能、芯片方向则录得流出，前一日净流入15.72亿元的通信ETF国泰当日转为净流出6.29亿元，居全市场净流出首位。

其五，流出端整体温和且分散。两类流出合计约4.51亿元，不足整体净流入的一成；净流出TOP20榜单中单品种流出规模均不超过6.29亿元，黄金方向2只产品合计净流出约5.94亿元，与商品ETF大类的净流入形成内部对冲。