研报掘金丨长江证券：维持金风科技"买入"评级，风机盈利显著修复，海外占比持续提升

长江证券研报指出，金风科技风机盈利显著修复，海外占比持续提升。2026上半年归母净利润18.5亿元，同比+24.67%；2026Q2归母净利润9.5亿元，同比+3.0%。分地区看，国内销售收入228.52亿元，同比+13.36%；国际销售收入108.87亿元，同比+29.94%，海外收入占比提升至32.27%。公司2026Q2末存货200.08亿元，同比+5.7%，环比上季度末+16.8%；合同负债189.15亿元，同比-6.6%。望后续，公司在手订单共计54,142.23MW（截至6月末），奠定交付基础，未来风机毛利率有望持续提升；并且叠加绿色甲醇、储能等新业务放量，有望支撑业绩持续增长。预计公司2026年归母净利润约43亿元，对应PE 约18倍。维持"买入"评级。