AI智能体Muse走红引爆AI agent，中概互联网ETF、港股通科技ETF、港股互联网ETF涨超2%

港股主要指数上涨，腾讯控股涨6.77%，阿里巴巴港股涨3.7%，带动中概互联网ETF易方达涨3.20%，港股通科技ETF嘉实涨2.81%，港股通科技ETF广发涨2.68%，恒生港股通科技ETF国联涨2.64%，港股通科技ETF博时涨2.61%，港股互联网ETF国泰涨2.58%，港股通恒生科技ETF华安涨2.57%，港股通科技ETF平安涨2.53%，恒生互联网ETF万家涨2.52%，港股通科技ETF国联安涨2.49%，港股通科技ETF前海开源涨2.48%，港股通互联网ETF永赢涨2.46%，纳斯达克ETF华夏涨2.46%，港股通科技30ETF工银涨2.40%，港股通互联网ETF富国涨2.39%。

消息面上，Meta旗下AI个人智能体应用Muse上线不足两周，已在下载量和日活用户数两项关键指标上超越ChatGPT同期表现，引发市场对AI代理（AI agent）能否真正走向大众的强烈期待。

有分析称，Muse的核心优势在于它不仅仅是聊天机器人，而是能读取社交关系、连接各类API(邮件、日历、购物、订餐等)，直接替用户干活和执行复杂的跨应用任务。市场由此确认：拥有超级社交生态 + 高频生活场景入口的巨头，是消费级AI Agent 落地和变现的最佳载体。资本市场迅速将Meta Muse的模式对标国内企业，认为国内最具备做“中国版Muse”条件的就是腾讯。

微信拥有庞大的小程序服务生态与闭环支付体系，如果将AI Agent深度植入微信，其落地效率和商业变现潜力和Meta比只高不低，腾讯因此被视作直接受益标的。

此外，阿里巴巴首席执行官吴泳铭在“云栖大会”上表示，当前客户AI需求非常强劲，将全力投入AI基础设施建设，目标到2032年阿里云运营的全球数据中心规模超过20GW。阿里旗下平头哥发布新一代AI芯片真武V900。吴泳铭表示，这是目前真武算力性能最强的AI芯片，性能是真武M890的3倍。另外，阿里巴巴计划训练5到10万亿参数AI模型。

里昂发表研报指，Agentic AI正从实验走向企业工作流程，成为新一代基础设施层，中国AI模型正迅速收窄性能差距，并凭借成本效益抢占全球份额；企业正由单纯追求模型能力，转向兼顾性能、成本及部署弹性，多模型采用将成未来趋势，预期芯片、模型、算力及应用层的超大规模云端业者可捕捉最大机遇。 里昂预期AI应用激增将点燃下一轮全球云端超级周期，全球公共云市场至2028年将翻倍至2.3万亿美元，带来超过1万亿美元的年收入机会，在市场中较看好全栈云及AI供应商，因其结合自家芯片、模型、云基建、开发工具及应用，可形成强大护城河，预期软件、视频串流、到店服务、招聘及网上旅游等领域较为脆弱，首选腾讯及阿里巴巴。

机构指出，2026年以来全球AI行情主线集中在算力硬件、芯片等上游硬科技赛道，而恒生科技指数成份股以互联网平台、电商、新能源车等AI应用层企业为主，虽持续加大AI投入，但缺少算力硬件研发能力，难以直接分享硬件周期红利，业绩更多绑定消费复苏，在本轮AI行情中相对落后，但市场逻辑正在发生切换，前期AI硬科技赛道经历集中资金配置之后，行情进入再平衡阶段，或大概率很难再复刻上半年的极端行情；另外随着大模型推理成本大幅下降，AI竞争重心逐步从训练转向应用落地，港股互联网企业手握大量用户、场景与行业数据，在AI商业化落地阶段具备一定天然优势。