研报掘金丨中信建投：维持税友股份“买入”评级，AI重构财税服务交付体系成效显著

中信建投证券研报指出，税友股份业绩超预期，AI重构财税服务交付体系成效显著。2026H1归母净利润0.94亿元，同比增长32.38%；单Q2收入、归母净利润分别同比增长10.72%、35.58%，整体毛利率同比提升6. 67个百分点。数智财税业务收入同比增长14.99%，AI产品及业务回款占比提升至33%；数字政务业务由规模导向转向战略与效益导向，经营质量持续改善。公司收入保持稳健增长，AI商业化占比提升、数智财税业务增长与数字政务提质增效形成共振，利润增速显著快于收入，AI驱动产品结构、服务模式和经营效率升级的逻辑获得持续验证，维持“买入”评级。