大行评级丨大摩：上调中国财险目标价至21.6港元，评级“增持”

摩根士丹利发表报告，在中国财险公布2026年上半年业绩后更新模型，将2026年、2027年和2028年的每股税后净利预测分别下调3.5%、2.1%和2.8%。纳入2026年第三季股市调整以及2027/28财年保费增长放缓的因素，每股派息预测基本维持不变，仍看好其稳健的基本面，并保留了综合成本率预测。该行进一步更新人民币兑港元汇率，由1.15调整至1.17，并微调股息派发假设；目标价由21.1港元上调至21.6港元，评级“增持”。