A股硬科技领涨，科创半导体设备ETF、科创半导体ETF、半导体ETF涨超3%

A股硬科技领涨，半导体相关ETF全线走强，科创半导体设备ETF华泰柏瑞涨3.27%，科创半导体ETF华夏涨3.15%，科创半导体设备ETF鹏华涨3.05%，半导体ETF博时涨3.03%，半导体设备ETF易方达涨2.95%，半导体设备ETF万家涨2.89%，半导体设备ETF国泰涨2.78%，半导体设备ETF华夏涨2.73%，半导体设备ETF广发涨2.72%，半导体设备ETF招商涨2.71%，芯片ETF景顺涨2.31%，科创芯片ETF汇添富涨2.29%，芯片ETF华夏涨2.27%，科创芯片ETF广发涨2.23%，芯片ETF易方达涨2.22%，半导体ETF南方涨2.17%，半导体龙头ETF工银涨2.15%。

消息面上，电子信息制造业发展“十五五”规划发布。工业和信息化部、国家发展改革委印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》。到2030年，我国电子信息制造业高质量发展取得显著成效，在全球产业格局中发挥举足轻重作用。电子信息制造业在工业中的重要地位进一步凸显，规模以上企业营业收入突破30万亿元。产业链安全水平显著提升，在集成电路、先进计算、消费电子、基础电子、能源电子等领域涌现一批长板技术和产品，形成具有竞争力的世界一流企业。产业创新效能明显提升，研发投入强度达到3.5%，重点领域关键核心技术快速突破，领跑、并跑领域明显增多，算力供给能力大幅增长，新一代智能终端应用普及率显著提升。产业生态更趋完善，硬件、软件、标准、专利协同取得新进展，区域布局和国际合作取得新成效。智能化、绿色化、融合化发展水平提高，为保障国民经济和社会发展安全、提升人民物质文化生活水平提供有力支撑。

Omdia：全球半导体产业营业收入在二季度达到4250亿美元，环比增长31.4%。AI需求正重塑存储器供应商的生产优先级，市场持续实现空前增长，DRAM、NAND、NOR在二季度的环比增幅均创下自该机构统计以来的同期新高。机构预测三季度的单季收入将进一步扩展至5000亿美元以上。

此外，苹果接受三星明年一季度存储报价。据界面，苹果已接受三星电子2027年一季度存储芯片报价：DRAM（动态随机存取存储器）接近2.0美元/Gb，NAND闪存接近0.33美元/Gb，较今年三季度报价上涨30%-40%。

国泰海通证券认为，　全球AI资本开支仍在加速，产业高景气度延续。北美四大云厂商2026年资本开支指引合计超过7000亿美元，二季度合计约1700亿美元，同比大幅增长。国内方面，政策与产业同步加码，工信部《信息通信行业发展“十五五”规划》提出有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，京东云联合摩尔线程建设十万卡国产全功能GPU集群，国产算力由“可用”迈向规模化商用。当前算力供给依旧偏紧，模型选代持续推高推理侧消耗，产业链高景气有望延续。模型侧：迭代进展迅速，GPT-6Astra、ClaudeFable 5.1、Gemini3.8 Flash、DeepSek V4.1Flash相继落地，迭代进一步加速，推理强度与token消耗同步抬升。AI硬件迭代向上游持续传导，技术升级+通胀链方向潜力巨大。技术侧，算力平台代际切换驱动材料规格加速跳级：覆钢板等级不断跃迁，PTFE、液冷、玻璃基板、800V高压直流供电、OCS等新方向同步打开价值量空间。通胀链方面，上游部分环节短期内的供给刚性推动价格持续上涨，同时，AI对于传统下游需求的挤占，推动玻纤布、铜箔、CCL、MLCC等环节涨价进一步扩散。国产算力走向业绩兑现，设备、材料等环节加速替代。国产算力需求端，国内互联网大厂上修资本开支，十五五规划明确加大力度适配国产算力芯片。供给侧，短板环节不断实现突破，超节点把竞争维度由单卡算力推向集群效能。半导体设备/材料：国产化进入深水区，先进制程、HBM、先进封装等环节迎来国产替代+A需求双轮驱动。