研报掘金丨华源证券：维持迈为股份“买入”评级，半导体业务加速拓展

华源证券研报指出，迈为股份2026年Q2业绩短期承压，半导体业务加速拓展。2026H1实现归母净利润2.52亿元，同比下降35.99%；2026Q2实现归母净利润1.34亿元，同比下降42%、环比上升14%。2026H1汇兑损失、信用减值拖累利润，经营现金流同比转正。光伏收入短期承压，境外业务大幅增长。半导体及显示收入快速增长，前道设备完成验证并获得复购订单，后道设备实现批量交付。该行预计公司2026-2028年归母净利润分别为7.4、11.7、15.9亿元，当前股价对应PE分别为72.3、45.71、33.5倍，维持“买入”评级。